Daily News 25/03/2024

Đô la tăng, vàng giảm, dầu giảm, chứng khoán Mỹ đi ngang… cùng nhiều tin tức quan trọng khác. Cập nhật ngay Daily News cùng BlogVNFX

Tin tiêu điểm:

* FOREX: Đô la tăng sau sự thay đổi lớn trong triển vọng lãi suất toàn cầu

* HÀNG HÓA: Vàng thoái lui khỏi mức đỉnh kỷ lục khi đồng đô la tăng giá

* NĂNG LƯỢNG: Dầu giảm với đàm phán ngừng bắn ở Gaza, đi ngang trong tuần

* CỔ PHIẾU: S&P 500 gần như đi ngang vào thứ Sáu nhưng ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất trong năm

* TRÁI PHIẾU: Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm xuống dưới 4,6% do Fed báo hiệu sắp giảm lãi suất

* PHÂN TÍCH CHUYÊN GIA: USD/CAD có thể kiểm tra lại mức dưới 1,3600 – Scotiabank

* LỊCH KINH TẾ 25/03/2024

FOREX: Đô la tăng sau sự thay đổi lớn trong triển vọng lãi suất toàn cầu

Đồng đô la đã tăng tuần thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu sau khi Nhật Bản tăng nhẹ lãi suất khiến đồng yên giảm nhẹ và động thái cắt giảm lãi suất bất ngờ của Thụy Sĩ làm nổi rõ khoảng cách lãi suất chính sách giữa Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và các ngân hàng trung ương khác.

Tuần vừa rồi đã đánh dấu một sự thay đổi trong chính sách tiền tệ toàn cầu khi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) và các ngân hàng trung ương ở các nước đang phát triển cắt giảm lãi suất hoặc cho biết ý định làm như vậy. Tháng 6 là thời điểm Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể sẽ hành động.

Đồng đô la đã tăng giá so với tất cả các đồng tiền G-10 ngoại trừ đồng yên do nền kinh tế Mỹ tương đối mạnh mẽ hơn và lãi suất cao duy trì hoạt động giao dịch chênh lệch lãi suất “carry trade”. Tuy nhiên, việc cắt giảm lãi suất của Thụy Sĩ, ngân hàng trung ương lớn đầu tiên ở châu Âu làm việc này, đã đánh dấu một sự thay đổi rõ ràng.

Shaun Osborne, trưởng chuyên gia chiến lược FX tại Scotiabank ở Toronto, cho biết: “Động thái cắt giảm của Ngân hàng Trung Ương Thụy Sĩ (SNB) có phần đáng ngạc nhiên trong tuần này. Mọi người đang suy đoán, từ góc độ tín hiệu, điều đó có thể có ý nghĩa gì đối với các ngân hàng trung ương khác ở châu Âu.”

Fed đã giữ lãi suất qua đêm ở mức 5,25% -5,5% và giữ nguyên dự đoán về ba lần cắt giảm từ giờ cho đến cuối năm nay. Tuy nhiên, họ cũng cho biết sẽ không cắt giảm cho đến khi tin chắc rằng lạm phát đang giảm bền vững về mục tiêu 2%.

Mức cắt giảm khoảng 84 điểm cơ bản đang được định giá trong năm nay – thấp hơn nhiều so với mức 160 điểm cơ bản vào đầu năm – nhưng cao hơn so với hồi đầu tuần, thời điểm đặt cược cắt giảm lãi suất bắt đầu tăng lên.

Đồng bảng Anh giảm 0,5%, chạm mức thấp nhất một tháng tại 1,258, sau khi giảm 1% vào thứ Năm khi Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) giữ nguyên lãi suất. Mặc dù vậy, BoE cũng đã cho thấy xu hướng ôn hòa hơn khi 2 thành viên diều hâu của ủy ban từ bỏ lời kêu gọi tăng lãi suất trước đó của họ.

Marvin Loh, chuyên gia cấp cao chiến lược vĩ mô toàn cầu tại State Street ở Boston, cho biết: “Những gì đã xảy ra với SNB và BoE thực sự đang mở ra cơ hội cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến, điều đó đang khiến đồng đô la được chú ý nhiều hơn”.

“Mọi thứ đang bình lặng, nhưng đồng đô la mạnh hơn một chút.”

Đồng franc Thụy Sĩ, đồng tiền G10 có hiệu suất tốt nhất năm 2023, đã mất khoảng 1,7% giá trị so với đồng đô la trong tuần trước và khoảng 6,8% từ đầu năm đến nay.

Chỉ số đô la, thước đo giá trị đồng tiền của Mỹ so với đồng tiền của 6 đối tác thương mại lớn, tăng 0,45%, trong khi đồng đô la giảm 0,12% so với đồng yên Nhật ở mức 151,44 mỗi đô la.

Đồng đô la đã tăng khoảng 1,5% so với đồng yên trong tuần này sau khi chạm đến mức giá đã khiến Nhật Bản phải can thiệp vào năm 2022.

Cặp euro/yên đạt mức cao nhất kể từ năm 2008 trong tuần trước tại 165,37 và đồng đô la Úc cũng lần đầu tiên vượt qua ngưỡng 100 yên kể từ năm 2014.

So với đồng đô la đang lên giá, đồng euro đã chạm mức thấp nhất trong 3 tuần. Gần nhất, đồng tiền chung châu Âu đã giảm 0,5% ở mức 1,0806 USD.

Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) đã công bố một sự thay đổi mang tính lịch sử, từ bỏ chính sách lãi suất ngắn hạn âm và trần lãi suất dài hạn. Tuy nhiên, thông tin về sự kiện này đã lan truyền tốt đến mức đồng yên giảm giá sau tin tức.

Kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách ở Trung Quốc cũng đã gây áp lực lên đồng tiền nước này. Đồng nhân dân tệ đã giảm mạnh trong phiên giao dịch trong nước, khiến các nhà đầu tư chứng khoán lo sợ và khiến các ngân hàng nhà nước phải vào cuộc.

Gần nhất, đồng tiền Trung Quốc đã ở mức 7,229 mỗi đô la. Trong giao dịch ở nước ngoài, đồng đô la đã có mức tăng trong một ngày so với đồng nhân dân tệ lớn nhất trong một năm, tăng 0,77% lên 7,2769.

Bitcoin đã ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 8 năm ngoái, giảm khoảng 6,7%, do thị trường tiền điện tử lùi một bước sau đợt phục hồi mạnh mẽ trong tuần này – mặc dù đồng tiền sẽ giao dịch thông đến Chủ nhật.

Gần nhất bitcoin đã giảm 2,74% ở mức 63.674,36 USD, giảm khoảng 13% kể từ mức cao kỷ lục gần 74.000 USD thiết lập vào tuần trước.

HÀNG HÓA: Vàng thoái lui khỏi mức đỉnh kỷ lục khi đồng đô la tăng giá

Vàng giảm vào thứ Sáu khi đồng đô la mạnh lên nhưng đã tăng trong tuần sau khi chạm đỉnh kỷ lục trong phiên trước đó sau kế hoạch cắt giảm lãi suất của Fed.

Vàng giao ngay đã giảm 0,7% xuống 2.166,57 USD/ounce. Giá vàng đã đạt đỉnh kỷ lục vào thứ Năm sau khi Fed cho biết họ vẫn có ý định cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay.

Giá vàng tương lai của Mỹ giảm 1,1% ở mức 2.160 USD.

Đồng đô la đã chạm đỉnh một tháng, khiến vàng trở nên đắt đỏ hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác.

Nhưng “chừng nào lãi suất thực còn thấp hơn, ngân hàng trung ương còn tiếp tục mua cùng với nhu cầu bán lẻ và phòng ngừa rủi ro chính trị, mức độ điều chỉnh (với vàng) vẫn sẽ hạn chế”, Phillip Streible, trưởng chuyên gia chiến lược thị trường tại Blue Line Futures ở Chicago, cho biết.

Vàng sẽ cần phải duy trì trên mức hỗ trợ khoảng 2.150-2.145 USD để tiếp tục đà tăng, Streible nói thêm.

Theo CME FedWatch Tool, các nhà giao dịch đang định giá xác suất 76% Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 6, tăng từ mức 65% trước khi có quyết định lãi suất.

Lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, vốn là một tài sản không sinh lãi.

Dòng tiền đầu tư vào vàng đã đạt mức cao nhất trong gần một năm trong tuần tính đến thứ Tư, Bank of America Global Research cho biết.

Tuy nhiên, “thiết lập của vàng đã xấu đi, với CTA hiện ở mức ‘mua tối đa’, các nhà giao dịch vĩ mô đã định vị danh mục vàng theo định giá lãi suất của thị trường và các nhà giao dịch Thượng Hải giảm bớt lượng mua sau hoạt động mua hoành tráng của họ trong những tháng qua,” TD Securities cho biết trong một ghi chú.

Tại các thị trường vàng vật chất, các cửa hàng trang sức ở Ấn Độ đã vắng vẻ trong tuần này khi giá kỷ lục cản trở nhu cầu. Tuy nhiên, Trung Quốc vẫn thấy nhu cầu ổn định.

Bạc giảm 0,4% xuống 24,68 USD/ounce, bạch kim giảm 1,3% xuống 896,3 USD và palladium giảm 2,6% xuống 984,06 USD.

NĂNG LƯỢNG: Dầu giảm với đàm phán ngừng bắn ở Gaza, đi ngang trong tuần

Giá dầu giảm vào thứ Sáu và đi ngang trong tuần do khả năng ngừng bắn ở Gaza làm suy yếu giá dầu thô. Ở chiều ngược lại, cuộc chiến ở châu Âu và sụt giảm số lượng giàn khoan của Mỹ đã hạn chế mức giảm của giá dầu.

Giá dầu Brent giao tháng 5 đã đóng cửa ở mức 85,43 USD, giảm 35 cent. Dầu thô Mỹ ổn định ở mức 80,63 USD/thùng, giảm 44 cent. Cả hai giá dầu chuẩn đều ghi nhận mức thay đổi ít hơn 1% trong tuần.

John Kilduff, đối tác hợp danh của Again Capital LLC, cho biết: “Mọi người đang theo dõi những gì sẽ xảy ra với Gaza vào cuối tuần”, đồng thời cho biết thêm rằng thành công của các cuộc đàm phán hòa bình sẽ thúc đẩy phiến quân Houthi ở Yemen cho phép các tàu chở dầu đi qua Biển Đỏ.

Hôm thứ Năm, Ngoại trưởng Mỹ Antony Blinken cho biết ông tin rằng các cuộc đàm phán ở Qatar có thể đạt được thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hamas ở Gaza.

Blinken đã gặp các ngoại trưởng Ả Rập và Tổng thống Ai Cập Abdel Fattah El-Sisi ở Cairo khi các nhà đàm phán tại Qatar tập trung vào một thỏa thuận ngừng bắn kéo dài khoảng 6 tuần.

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ đã tăng mạnh tuần thứ hai liên tiếp sau khi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ bất ngờ cắt giảm lãi suất vào thứ Năm, củng cố tâm lý rủi ro toàn cầu.

Đồng đô la mạnh hơn khiến dầu trở nên đắt hơn đối với các nhà đầu tư nắm giữ các loại tiền tệ khác, làm giảm nhu cầu.

Trong khi lệnh ngừng bắn có thể giúp dầu thô di chuyển tự do hơn trên toàn cầu, sụt giảm số lượng giàn khoan dầu ở Mỹ và khả năng nới lỏng lãi suất tại quốc gia tiêu thụ dầu hàng đầu này đã giúp hỗ trợ giá.

Jim Ritterbusch, thuộc Ritterbusch and Associates có trụ sở tại Houston, cho biết: “Chúng ta vẫn đang duy trì ở các mức đỉnh mới trong bối cảnh khẩu vị rủi ro mở rộng trên diện rộng và tăng tốc sau khi những bình luận của Fed vào giữa tuần tỏ ra ít diều hâu hơn dự đoán”.

Chứng khoán Mỹ, vốn có xu hướng biến động tương quan với giá dầu, đã đạt đỉnh kỷ lục sau khi Cục Dự trữ Liên bang kết thúc cuộc họp thường kỳ mà không có thay đổi nào về lãi suất vào thứ Tư.

Theo dữ liệu của Baker Hughes, số giàn khoan dầu của Mỹ đã giảm 1 xuống còn 509 trong tuần này, cho thấy nguồn cung thấp hơn trong tương lai.

Trong khi đó, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai của Mỹ (CFTC) cho biết các nhà quản lý đầu tư đã tăng vị thế mua ròng dầu thô tương lai và quyền chọn của họ vào tuần trước, với vị thế quyền chọn và hợp đồng tương lai ở New York và London tăng 57.394 hợp đồng lên 202.624.

Xung đột ở Đông Âu cũng khiến giá dầu không thể giảm xuống. Kyiv cho biết Nga đã tiến hành cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái lớn nhất trong cuộc chiến cho đến nay vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Ukraine vào thứ Sáu, đánh trúng con đập lớn nhất nước này và gây mất điện ở một số khu vực.

Tuy nhiên, trên thị trường đã xuất hiện những tranh cãi rằng Nga sẽ giảm giá dầu của mình trong bối cảnh căng thẳng leo thang, Bob Yawger, giám đốc năng lượng tương lai tại Mizuho cho biết. Mức chiết khấu cao hơn có thể khiến dầu thô Nga hấp dẫn hơn đối với người mua quốc tế.

CỔ PHIẾU: S&P 500 đóng cửa gần như đi ngang nhưng ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất trong năm

S&P 500 đóng cửa ít thay đổi vào thứ Sáu nhưng ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất năm 2024 tính theo tỷ lệ phần trăm sau khi Fed duy trì triển vọng ba lần cắt giảm lãi suất từ giờ đến cuối năm nay.

Chỉ số Nasdaq đóng cửa cao hơn một chút trong ngày, cùng với chỉ số lĩnh vực bán dẫn. Chỉ số bán dẫn cũng tăng mạnh trong tuần trong bối cảnh thị trường tiếp tục lạc quan về trí tuệ nhân tạo (AI). Chỉ số Dow đã giảm điểm trong ngày.

Trong phiên thứ Sáu, các cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu đã giảm nhẹ.

Cổ phiếu Nike đã giảm 6,9% một ngày sau khi nhà sản xuất đồ thể thao lớn nhất thế giới cảnh báo rằng doanh thu trong nửa đầu năm tài chính 2025 sẽ giảm 1-3%.

Lululemon Athletica cũng giảm 15,8% sau khi công ty dự báo doanh thu và lợi nhuận hàng năm dưới mức kỳ vọng.

Vào đầu tuần trước, Fed đã giữ nguyên lãi suất nhưng báo hiệu rằng họ vẫn đang duy trì triển vọng 3 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Matt Stucky, giám đốc danh mục đầu tư cổ phiếu tại Northwestern Mutual Wealth Management Company, cho biết: “Thị trường xem việc này là tín hiệu Fed không còn là kẻ thù của bạn nữa và cuối cùng sẽ trở thành bạn của bạn”.

Các nhà giao dịch hiện dự kiến đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 6 với xác suất khoảng 71%, tăng từ mức 56% vào đầu tuần trước, theo FedWatch Tool của CME.

Trong ngày thứ Sáu, chỉ số Dow Jones giảm 305,47 điểm, tương đương 0,77%, xuống 39.475,90; S&P 500 mất 7,35 điểm, tương đương 0,14%, giảm xuống 5.234,18; và Nasdaq Composite tăng 26,98 điểm, tương đương 0,16%, lên 16.428,82.

Trong tuần, S&P 500 đã tăng 2,3%, mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ giữa tháng 12 tính theo tỷ lệ phần trăm. Chỉ số Dow tăng 2%, cũng là mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ giữa tháng 12. Trong khi đó, Nasdaq tăng 2,9%, mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ giữa tháng 1 tính theo tỷ lệ phần trăm.

Michael Sheldon, giám đốc của RDM Financial Group tại tòa nhà Hightower ở Westport, Connecticut, cho biết: “Tại một thời điểm nào đó không lâu nữa, sẽ không có gì ngạc nhiên nếu thấy một đợt thoái lui hoặc điều chỉnh, hoặc thậm chí là một khoảng thời gian giao dịch đi ngang, sau mức tăng mà chúng ta đã có được kể từ mức đáy tháng 10”.

Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch của Mỹ hôm thứ Sáu là 9,45 tỷ cổ phiếu, thấp hơn so với mức trung bình 12,34 tỷ cổ phiếu cả phiên trong 20 ngày giao dịch gần nhất.

TRÁI PHIẾU: Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm xuống dưới 4,6% do Fed báo hiệu sắp cắt giảm lãi suất

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm vào thứ Sáu, với lãi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm xuống dưới 4,6% khi nhà đầu tư cân nhắc thời điểm Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm gần nhất đã giảm hơn 3 điểm cơ bản ở mức 4,596%, giảm trở lại sau khi chạm mức 4,74% tại một thời điểm trong phiên giao dịch hôm thứ Hai. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm hơn 6 điểm cơ bản xuống 4,206%.

Mona Mahajan, chuyên gia chiến lược đầu tư cấp cao tại Edward Jones, cho biết: “Chúng tôi kỳ vọng lợi suất giảm do Fed tái cam kết cắt giảm lãi suất trong năm nay, điều này cũng góp phần tạo thêm tâm lý tích cực trên cả thị trường trái phiếu và chứng khoán”.

Bà nói thêm rằng một động thái diễn ra theo hướng này khi Fed sắp cắt giảm lãi suất có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư.

Lợi suất và giá trái phiếu có mối quan hệ nghịch đảo, một điểm cơ bản tương đương 0,01%.

PHÂN TÍCH CHUYÊN GIA: USD/CAD có thể kiểm tra lại mức dưới 1,3600 – Scotiabank

Sự phục hồi vững chắc của USD/CAD từ khu vực quanh 1,3450 đang mở rộng. Các nhà kinh tế tại Scotiabank phân tích triển vọng của cặp tiền này.

Có rất ít lý do để kỳ vọng mức tăng sẽ dừng lại ở đây

“Có rất ít lý do để kỳ vọng mức tăng sẽ dừng lại ở đây.

Các chỉ báo động lượng xu hướng đang tăng trên các bộ dao động DMI trong ngày và hàng ngày và không có ngưỡng kháng cự rõ ràng nào trên thị trường cho đến khu vực dưới 1.3600.

Các mức hỗ trợ là 1,3550 và 1,3515.”