BlogVNFX – Ở mức giá hiện tại, ba cổ phiếu này rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dài hạn.
Là một nhà đầu tư dài hạn, bạn nên bỏ qua những biến động ngắn hạn của thị trường chứng khoán. Suy cho cùng, biến động là điều không thể tránh khỏi. Chú ý quá nhiều cũng có thể khiến bạn căng thẳng nhiều hơn là mang lại điều gì đó tốt đẹp. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là bạn nên thờ ơ với những gì đang xảy ra. Bạn có thể bỏ lỡ những cơ hội tốt nếu làm như vậy.
Trong những giai đoạn thị trường đi xuống như chúng ta đang chứng kiến, bạn có thể tìm thấy một số công ty tuyệt vời giao dịch với mức giá tuyệt vời mà không phải do lỗi của họ. Nếu bạn có 3.000 USD mà bạn không cần sử dụng trong ngắn hạn để trả nợ, lập quỹ khẩn cấp hoặc thanh toán hóa đơn hàng tháng, dưới đây là ba cổ phiếu bạn có thể mua ngay bây giờ và nắm giữ trong dài hạn.
1. Microsoft
Microsoft (MSFT) đã chứng kiến giá cổ phiếu của họ giảm hơn 25% trong năm 2022. Tuy nhiên, chính sụt giảm đó đã biến người khổng lồ công nghệ này thành một cổ phiếu hấp dẫn đáng mua ngay bây giờ. Nếu một cuộc suy thoái xảy ra vào năm 2023 – điều mà nhiều chuyên gia đã dự báo – thì các ông lớn công nghệ có thể sẽ bị ảnh hưởng do chi tiêu của người tiêu dùng chậm lại. Tuy nhiên, điều khiến Microsoft khác biệt so với các đối thủ công nghệ lớn khác và giúp công ty được trang bị tốt hơn để đối phó với suy thoái kinh tế là họ có rất nhiều nguồn doanh thu khác nhau để duy trì tăng trưởng. Dưới đây là cấu trúc doanh thu của công ty trong năm tài chính 2022 theo phân khúc:
- Sản phẩm máy chủ và dịch vụ đám mây: 34%
- Sản phẩm và dịch vụ văn phòng: 23%
- Windows: 12%
- Gaming: 8%
- LinkedIn: 7%
- Quảng cáo tìm kiếm: 6%
- Thiết bị: 4%
- Dịch vụ doanh nghiệp: 4%
- Khác: 2%
Bên cạnh sự đa dạng đó, cũng có một khía cạnh khác trong dòng doanh thu của Microsoft đang không được đáng giá cao đúng mức: một phần lớn trong số đó đến từ các khách hàng doanh nghiệp (B2B). Vô số công ty trên toàn thế giới phụ thuộc rất nhiều vào các sản phẩm và dịch vụ của Microsoft. Những sản phẩm và dịch vụ này sẽ chứng tỏ giá trị cực kỳ lớn trong tương lai có thể thấy được do chi tiêu của người tiêu dùng được kỳ vọng sẽ sụt giảm do các điều kiện thách thức của môi trường kinh tế rộng lớn hơn.
Mặc dù đã có vốn hóa thị trường lên tới 1,8 nghìn tỷ USD, tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Microsoft vẫn rất sáng sủa. Trong lĩnh vực điện toán đám mây đang tăng trưởng nhanh, Azure đã trở thành nền tảng đám mây lớn thứ hai trên thế giới tính theo thị phần, chỉ xếp sau Amazon Web Services. Microsoft cũng sẽ trở thành một đối thủ cạnh tranh thực sự trong lĩnh vực gaming nếu các cơ quan thẩm quyền chấp thuận cho họ mua lại Activision Blizzard với giá 68,7 tỷ USD. Và bởi vì phần lớn doanh thu của Microsoft đến từ phần mềm, công ty có biên lợi nhuận gộp cao hơn so với nhiều đối thủ cạnh tranh khác.
Biên lợi nhuận gộp (hàng quý) của Microsoft so với Apple và Amazon. Dữ liệu theo Ycharts
2. Procter & Gamble
Các sản phẩm và dịch vụ mà một công ty cung cấp cho người tiêu dùng có xu hướng rơi vào một trong hai loại chính: hàng tiêu dùng thiết yếu và hàng tiêu dùng tùy ý. Hàng tiêu dùng thiết yếu nói chung là những mặt hàng thiết yếu mà người tiêu dùng mua trong mọi môi trường kinh tế và phải bổ sung thường xuyên. Các sản phẩm và dịch vụ tiêu dùng tùy ý nhìn chung là không thiết yếu và/hoặc không được mua thường xuyên. Procter & Gamble (PG) chủ yếu cung cấp hàng tiêu dùng thiết yếu.
Với các thương hiệu trị giá hàng tỷ đô la như Pampers, Tide, Bounty, Tampax, Gillette, Old Spice, Dawn, Crest và vô số tên tuổi quen thuộc khác, không một nhà bán lẻ lớn, cửa hàng tạp hóa hay cửa hàng tiện lợi nào không bán ít nhất một số sản phẩm của Procter & Gamble.
Khi nền kinh tế suy thoái, người tiêu dùng cắt giảm mua sắm tùy ý. Tuy nhiên, họ lại do dự hơn nhiều trong việc cắt giảm chi tiêu cho việc chăm sóc em bé, chăm sóc phụ nữ, chăm sóc nhà cửa, chăm sóc sức khỏe cá nhân, v.v. Vì lý do này, Procter & Gamble đã trở thành ví dụ kinh điển về một cổ phiếu phòng thủ và là lý do bạn nên mua và nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn.
Bạn có thể không thu được lợi nhuận vượt trội từ giá cổ phiếu P&G. Tuy nhiên, khoản cổ tức công ty chi trả thực sự rất đáng tin cậy. Công ty đã trả cổ tức trong 132 năm liên tiếp và được mang danh hiệu Vua Cổ tức vì đã tăng cổ tức mỗi năm trong ít nhất 50 năm liên tiếp (66 năm trong trường hợp của P&G). Ở mức giá hiện tại, cổ phiếu Procter & Gamble có vẻ là quá tốt để bỏ qua.
3. American Express
Nếu chỉ nhìn vào mạng lưới người bán, American Express (AXP) rõ ràng tụt hậu so với hai công ty đầu ngành là Visa và Mastercard. Tuy nhiên, điều đó không khiến công ty tài chính trở nên kém hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư. Trong Q3/2022, American Express đã tạo ra hơn 13,5 tỷ USD doanh thu, tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu là do chủ thẻ chi tiêu nhiều hơn.
Điểm khác biệt giữa American Express với Visa và Mastercard là hai đối thủ cạnh tranh không thực sự phát hành thẻ tín dụng của họ. Hai công ty lớn nhất thị trường chỉ xử lý các giao dịch và để các ngân hàng đối tác của họ làm việc phát hành và bảo lãnh tín dụng. Ngược lại, American Express vừa xử lý các giao dịch vừa phát hành thẻ tín dụng của riêng mình, thông qua đó tạo ra nhiều luồng doanh thu: phí giao dịch, lãi suất cho vay và phí thành viên thẻ hàng năm.
Điều hứa hẹn nhất về American Express hiện nay là độ tuổi tương đối trẻ của nhóm người tiêu dùng mà họ đang thu hút. Trong số 3,3 triệu chủ thẻ mới được bổ sung trong Q3, khách hàng thuộc thế hệ millennials và Gen Z đã chiếm hơn 60%. Họ là nhóm nhân khẩu học tăng trưởng nhanh nhất của AmEx và sẽ là động lực thúc đẩy tăng trưởng cho công ty trong tương lai.
Hệ số PE của American Express, Visa và Mastercard. Dữ liệu theo Ycharts
Ở mức giá hiện tại, American Express có vẻ đang bị định giá thấp. Hệ số giá trên thu nhập (P/E) của cổ phiếu – cho biết bạn đang trả bao nhiêu tiền cho mỗi 1 USD thu nhập của công ty – thấp hơn nhiều so với các đối thủ cạnh tranh. Ở mức định giá này, American Express rõ ràng đang là một cổ phiếu hấp dẫn để mua và nắm giữ trong dài hạn.
