Chín xu hướng đầu tư hàng đầu cho năm 2023

BlogVNFX – 2022 quả là một năm vô cùng khác biệt.

Vào đầu năm 2022, giá cả ở Mỹ tăng vọt do đại dịch phá vỡ chuỗi cung ứng còn tài khoản ngân hàng của người tiêu dùng chứa đầy tiền mặt. Lúc đó xu hướng làm việc từ xa dường như sẽ tiếp tục được duy trì và tỷ lệ thất nghiệp gần mức thấp nhất mọi thời đại. Đối với nhiều người, dường như cuộc khủng hoảng kinh tế do tác động từ đại dịch đã lùi về sau lưng chúng ta.

Tuy nhiên, không phải bất cứ ai cũng lạc quan như vậy. Và quả đúng cũng không mất quá nhiều thời gian để lạm phát phi mã trở thành vấn đề đau đầu đối với thị trường và những người dân Mỹ.

Sau một hồi do dự (hãy nhớ đến lạm phát tạm thời), Cục Dự trữ Liên bang cam kết sẽ đè bẹp giá cả tăng cao bằng cách tăng lãi suất. Thị trường chứng khoán lao dốc, khiến trái phiếu theo chung và biến 2022 thành một năm khốn khổ đối với các nhà đầu tư.

Khi năm 2022 chuẩn bị kết thúc, S&P 500 đã thoát khỏi lãnh thổ của thị trường giá xuống nhưng vẫn giảm 17% tính đến thời điểm viết bài. Vào thời khắc chúng ta hướng tới năm 2023, đây là chín xu hướng có thể mang đến các cơ hội cho nhà đầu tư.

1. Mỹ vẫn tiếp tục là một quốc gia lạm phát

Lạm phát là điểm sáng kinh tế của năm 2022 và gắn liền với mọi thứ. Từ máy bơm xăng, cửa hàng tạp hóa cho đến quỹ 401(k) của bạn. Các nhà đầu tư đang phải đối mặt với chi phí tăng cao và không còn dư nhiều tiền để đầu tư trong tương lai.

Câu hỏi lớn đặt ra cho năm 2023 là liệu lạm phát có giảm xuống mức mục tiêu 2% của Fed hay không. Nhiều chuyên gia cho rằng rất khó để điều đó có thể xảy ra. Dù điểm đáng chú ý ở đây là sẽ cần một chút thời gian để sáu đợt tăng lãi suất trong năm 2022 của Fed tác động đến nền kinh tế.

Morningstar dự đoán Fed sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ và hạ lãi suất xuống khoảng 3% vào cuối năm 2023. Nếu điều đó xảy ra, rõ ràng hành động này sẽ không giúp chống lại lạm phát. Lúc ấy Trái phiếu Chính phủ bảo vệ nhà đầu tư khỏi lạm phát (TIPS) và trái phiếu hạng I sẽ tiếp tục là những khoản đầu tư chống lạm phát phổ biến.

2. Thị trường gấu có thể vẫn chưa biến mất

Tên lửa thị trường chứng khoán Covid-19 đã rơi và bốc cháy. Tháng 6 năm 2022 mở ra thị trường giá xuống thứ hai kể từ năm 2020, khiến các nhà đầu tư phải tranh nhau tìm chỗ trú ẩn.

Mặc dù chứng khoán đã chính thức thoát khỏi thị trường giá xuống vào nửa cuối năm 2022, nhưng vẫn duy trì mức giảm hai con số.

Thông thường, trái phiếu sẽ có lợi thế hơn trong các giai đoạn thị trường chứng khoán cắm đầu đi xuống. Tuy nhiên, động thái tăng lãi suất mạnh mẽ đã khiến lợi suất trái phiếu giảm cùng với giá cổ phiếu. Vào quý 3 năm 2022, danh mục đầu tư với tỷ lệ phân bổ vàng 60/40 giữa cổ phiếu và trái phiếu đã chịu tổn thất lớn hơn cả danh mục đầu tư chỉ tập trung hoàn toàn vào cổ phiếu.

Tâm lý nhà đầu tư chỉ có thể cải thiện khi lạm phát có dấu hiệu suy yếu. Vì thế trong năm tới chưa chắc các mô hình phân bổ tài sản truyền thống được các nhà đầu tư ưa chuộng.

Mặc dù câu thần chú “mua thấp” chưa bao giờ lỗi thời với các nhà đầu tư, nhưng năm 2023 có thể chứng minh rằng các nhà đầu tư tập trung vào chiến lược mua và nắm giữ sẽ cần nhiều cổ phiếu và thu nhập cố định hơn nữa để phòng ngừa rủi ro trước diễn biến khó lường của các thị trường.

3. Xem xét các khoản đầu tư thay thế

Khi nhắc đến động thái tăng cường đa dạng hóa, 2023 hứa hẹn các khoản đầu tư thay thế cuối cùng cũng có được một vị trí xứng đáng trong danh mục đầu tư hàng ngày của nhà đầu tư.

Danh mục đầu tư cho năm 2023 nên tăng cường các lựa chọn thay thế, bất kể giá trị ròng, mức độ chấp nhận rủi ro hay chu kỳ đầu tư của bạn kéo dài bao lâu. Với mối tương quan không đáng kể với các tài sản sản truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu, các lựa chọn thay thế có thể làm giảm bớt phần nào biến động do lạm phát và suy thoái. Đồng thời giúp nhà đầu tư thu về nhiều lợi nhuận hơn so với chỉ tập trung vào riêng cổ phiếu.

Từng chỉ dành riêng cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp và dày dạn kinh nghiệm, giờ đây mọi nhà đầu tư đều có thể dễ dàng tiếp cận các tài sản thay thế như hàng hóa và hợp đồng tương lai được quản lý thông qua các quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) và quỹ tương hỗ có chi phí thấp.

Dù tỷ lệ chi phí có xu hướng cao hơn so với quỹ trung bình, nhưng chi phí tăng cao cũng đồng nghĩa hiệu suất của các tài sản thay thế cũng có khả năng vượt trội hơn hẳn.

4. Trái phiếu tiết kiệm vẫn sẽ là một khoản đầu tư hấp dẫn

Nếu được hỏi lạm phát có đi kèm với điểm sáng nào không thì chính là kéo theo sự phổ biến của trái phiếu tiết kiệm, cụ thể là trái phiếu tiết kiệm hạng I. Vào tháng 4 năm 2022, lãi suất trái phiếu hạng I đã tăng lên mức cao lịch sử là 9,62%, tương phản với mức giảm 15% từ đầu năm đến nay của S&P.

Các nhà đầu tư háo hức chốt mức lãi suất phi thường đó đã mua 979 triệu đô la trái phiếu hạng I vào thứ Sáu, ngày 28 tháng 10, ngày mở bán cuối cùng trước khi lãi suất nửa năm được thiết lập lại. Động thái đó đã khiến trang web của Kho bạc bị đánh sập. Ai không biết có khi đang nghĩ Kho bạc Hoa Kỳ đang bán vé buổi hòa nhạc của Taylor Swift.

Đối với những người đang tìm kiếm một phương án khả thi để có thêm tiền mặt, trái phiếu hạng I có lãi suất thấp hơn (nhưng vẫn là ở mức cao) là 6,89% đang khả dụng đến hết ngày 30 tháng 4 năm 2023. Mặc dù kém thanh khoản, nhưng thật khó mà chê trách tỷ lệ hoàn vốn do chính phủ Hoa Kỳ đảm bảo.

4. Để mắt đến các đợt sa thải

Hashtag xu hướng của năm trên mạng xã hội có thể là #sa_thải. Kể từ giữa tháng 11, hàng chục nghìn nhân viên đã bị các gã khổng lồ công nghệ như Meta, Amazon, Lyft và Twitter cho thôi việc.

Trong khi các tên tuổi công nghệ chứng kiến làn sóng cắt giảm lực lượng lao động kỷ lục, các ngành công nghiệp khác cũng rơi vào tình cảnh tương tự. Các công ty khởi nghiệp bất động sản như Better, Redfin và Opendoor đều buộc phải cắt giảm nhân viên khi lãi suất tăng và số đơn xin thế chấp ngày một giảm. Doanh số bán hàng và doanh thu cũng vì thế mà chịu ảnh hưởng.

Khi các công ty đại chúng thiếu tiền mặt cố gắng củng cố bảng cân đối kế toán trước nguy cơ suy thoái kinh tế, năm tới có thể chứng kiến thị trường lao động mạnh mẽ bậc nhất trong lịch sử Hoa Kỳ dần lụi tàn. Trong khi các chuyên gia dự đoán các sinh viên mới tốt nghiệp đại học sẽ không mất cơ hội nhận việc làm, các vị trí mới bắt đầu cũng ít ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty hơn.

Các chuyên gia có kinh nghiệm, đặc biệt là trong các chuyên ngành lấy công nghệ làm trung tâm, có thể chịu ảnh hưởng trực tiếp từ các đợt sa thải quy mô lớn. Nhất là trong bối cảnh các công ty đang theo đuổi các giao thức nhân sự tinh gọn hơn nhằm xoa dịu cổ đông.

5. Tiền điện tử có thể phục hồi hay không?

Nhiều người hẳn đang kỳ vọng 2023 sẽ là một năm khởi sắc với lĩnh vực tiền điện tử. Đơn giản là bởi thị trường khó có thể tồi tệ hơn nữa so với năm 2022.

Nhiều stablecoin đã rớt giá thê thảm trong năm 2022, bao gồm cả TerraUSD và Tether, và xóa sạch hàng trăm tỷ vốn hóa thị trường. Trong khi đó, các sàn giao dịch tiền điện tử cũng gặp nhiều khó khăn không kém và tình trạng sa thải nhân viên ngày một tăng (đơn cử như Coinbase). Đấy là chưa kể đến rắc rối liên quan đến FTX.

Bước sang năm 2023, hãy tìm kiếm các doanh nghiệp tiền điện tử thu hút các nhà đầu tư bằng những câu chuyện về dự trữ tiền mặt thay vì các đồng tiền thời thượng và nhận được sự chứng thực của người nổi tiếng. Và nhà đầu tư hãy tìm kiếm những bước phát triển lớn trong quy định về tiền điện tử từ Washington, DC.

Fed đã khởi động dự án bằng chứng về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) kéo dài 12 tuần vào giữa tháng 11 và các nhà lập pháp vẫn hào hứng thúc đẩy luật điều chỉnh tiền điện tử.

Thật không may, nhiều cuộc trò chuyện về blockchain có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi sự thất bại với FTX thay vì tiềm năng lâu dài, chưa được khai thác của công nghệ.

7. Mối quan tâm mới đến năng lượng tái tạo

Dự luật cơ sở hạ tầng mang tính bước ngoặt trị giá 1,2 nghìn tỷ đô la năm 2021 và Đạo luật giảm lạm phát năm 2022 mang đến hàng nghìn tỷ đô la đầu tư hỗ trợ cho các dự án năng lượng tái tạo.

Trong khi các vấn đề về chuỗi cung ứng đã cản trở sự phát triển năng lượng sạch từ xe điện (EV) đến các tấm pin mặt trời trong hai năm qua, 2023 có thể là một năm thuận lợi với năng lượng tái tạo.

Với việc khả năng lưu trữ pin và ứng dụng EV gắn bó chặt chẽ với nhau, BDO Global dự đoán 2023 sẽ là một năm đầy hứa hẹn cho các hệ thống lưu trữ năng lượng tái tạo. Sự cạnh tranh ngày càng tăng trên thị trường xe điện từ các đơn vị mới như Rivian, Lucid, Ford và Chevy có thể khiến những trụ cột như Toyota và Tesla bị áp lực.

Và tình trạng thiếu khí đốt tự nhiên bắt nguồn từ các cuộc xung đột của Liên minh Châu Âu đã làm tăng động lực chính sách đối với các nguồn năng lượng sạch và tái tạo.

8. Cố vấn rô bốt lai chuẩn bị tỏa sáng

Dữ liệu gần đây từ Parameter Insights cho thấy các nhà đầu tư đã thoát khỏi các công cụ đầu tư tự định hướng như cố vấn tự động và tài khoản môi giới với tốc độ đáng kinh ngạc vào năm 2022. Có rất nhiều giả thuyết đằng sau cuộc di cư, nhưng có hai nguyên nhân dẫn đến cáo buộc: Các nhà đầu tư giàu có hơn có thể đổ xô đến các cố vấn tài chính truyền thống, trong khi một số khác có thể hài lòng chờ đợi sự phục hồi của thị trường với tiền mặt trong tay.

Bất kể lý do là gì, các cố vấn rô-bốt lai — những công cụ cung cấp khả năng đầu tư dựa trên thuật toán cộng với quyền truy cập vào các cố vấn truyền thống — có thể sẽ thu hút được nhiều sự quan tâm vào năm 2023.

Trong bối cảnh người tiêu dùng đòi hỏi nhiều giá trị hơn với đồng tiền của họ trong thời kỳ lạm phát, lời khuyên của chuyên gia/chi phí thấp đằng sau rô bốt lai đã đánh vào tâm lý nhà đầu tư. Đặc biệt là khi dịch vụ này cung cấp sự kết hợp từ tái cân bằng tự động và khai thác lỗ thuế với quyền truy cập cố vấn tài chính cùng mức phí thấp hơn cố vấn truyền thống.

Các nền kinh tế nhạy cảm về giá khiến các nhà đầu tư chú trọng đến giá trị hơn bao giờ hết, điều này định vị rô bốt lai là sản phẩm phù hợp hàng đầu với các nhà đầu tư mong muốn nhận được hướng dẫn nhưng lại lo lắng về chi phí.

9. Quy hoạch bất động sản có xu hướng đi lên

Ngay cả khi năm 2022 kết thúc với cái chết của Twitter dưới tay một tỷ phú nóng nảy, đây vẫn là một năm tuyệt vời để chuẩn bị cho những ngày cuối đời. Một nghiên cứu từ Caring.com cho thấy số lượng người Mỹ thực hiện kế hoạch bất động sản đang gia tăng.

Tính đến năm 2022, 54% số người được hỏi có bằng sau đại học hiện có kế hoạch mua bất động sản, tăng 15% so với số liệu năm 2021. Hơn nữa, số thanh niên có chí hướng mua nhà cũng tăng 50% so với trước đại dịch.

Nhưng với lợi nhuận của thị trường chứng khoán bị tụt lại và lạm phát cản trở triển vọng năm 2023, điều gì có thể truyền cảm hứng cho các nhà đầu tư tiếp tục quỹ đạo hướng đến mục tiêu mua nhà đất?

Trong thời điểm nhiều thứ dường như nằm ngoài tầm kiểm soát, việc lập kế hoạch bất động sản và bảo vệ tài sản 100% nằm trong tầm kiểm soát của nhà đầu tư. Holly Geerdes, luật sư lập kế hoạch bất động sản tại Trung tâm Luật Bất động sản, nói rằng việc lập kế hoạch mua nhà thể hiện quyền kiểm soát và tiếng nói của bạn về mong muốn và mối quan tâm ngày hôm nay để tiếp tục tồn tại trong những năm tới.