CME Group đã sẵn sàng để phát triển, dựa vào sức mạnh của hiện diện trên toàn cầu, danh mục sản phẩm hấp dẫn, giao dịch điện tử ngày càng gia tăng, sự tập trung vào các dịch vụ thanh toán bù trừ qua quầy và vị thế vốn vững chắc. Những điều này, cùng với những dự báo tăng trưởng lạc quan, khiến cổ phiếu này đáng được giữ lại trong danh mục đầu tư của bạn.
Cổ phiếu của sàn giao dịch hợp đồng tương lai lớn nhất thế giới đã tăng 17% trong một năm xét về khối lượng giao dịch cũng như giá trị danh nghĩa, trong cùng quãng thời gian, mức tăng trưởng của ngành là 30,7%.
Ước tính đồng thuận Zacks cho lợi nhuận ròng năm 2024 và 2025 của CME đã tăng lần lượt 1,7% và 1,6% trong 30 ngày qua, phản ánh sự lạc quan của các nhà phân tích.
Công ty có Xếp hạng Zacks #3 (nên giữ) với bề dày lịch sử về việc đánh bại kỳ vọng thu nhập trong cả 14 quý được báo cáo gần nhất. Thu nhập của công ty đã tăng 8,7% trong 5 năm qua.
Nguồn: nghiên cứu đầu tư Zacks
Động cơ tăng trưởng
Sức mạnh của CME Group nằm ở tăng trưởng hữu cơ. Công ty chiếm 90% thị phần dịch vụ thanh toán và giao dịch hợp đồng tương lai toàn cầu. Với sự quan tâm ngày càng tăng trên toàn bộ không gian tiền điện tử, CME Group đang chứng kiến tăng trưởng trong cả khối lượng giao dịch điện tử và tỷ lệ chấp nhận tài sản tiền điện tử cao hơn. Trong năm 2023, 92% tổng khối lượng hợp đồng được tạo ra thông qua giao dịch điện tử trên nền tảng điện tử CME Globex.
Phí thanh toán bù trừ và giao dịch, đóng góp một phần lớn trong doanh thu, đã tiếp tục được hưởng lợi từ biến động ngày càng tăng, hỗ trợ khối lượng giao dịch. Chi phí thanh toán bù trừ và giao dịch được kỳ vọng sẽ tăng với tốc độ CAGR 4,2% trong ba năm (2023-2026).
Các khoản đầu tư của CME cũng đang cho thấy kết quả tốt. CME đang tập trung vào việc cải thiện tỷ suất lợi nhuận thông qua quản lý chi phí. Công ty dự kiến chi phí cốt lõi sẽ là 1,585 tỷ USD vào năm 2024.
Vị thế vốn vững chắc tiếp tục hỗ trợ CME Group trong việc triển khai nguồn vốn cho các sáng kiến chiến lược hữu cơ, mở rộng phạm vi sản phẩm và tham gia triển khai vốn.
Ước tính đồng thuận Zacks cho thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) năm 2024 của CME Group được chốt ở mức 9,72 USD, ngụ ý mức tăng 4,1% nhờ doanh thu tăng 5,8%, đạt 5,9 tỷ USD. Ước tính đồng thuận cho EPS năm 2025 được chốt ở mức 9,81 USD, ngụ ý mức tăng 0,9% nhờ doanh thu tăng 3,2% lên 6,1 tỷ USD. Tốc độ tăng trưởng thu nhập dài hạn hiện được chốt ở mức 4,6%. Lợi nhuận ròng được ước tính sẽ tăng với tốc độ CAGR 2,9% trong ba năm (2023-2026).
CME Group đã và đang phân phối của cải cho cổ đông bằng cách tăng các khoản chi trả. Công ty đã tăng cổ tức với tốc độ CAGR 5 năm (2019-2023) ở mức 8%. Tỷ suất cổ tức của cổ phiếu hiện là 2,2%, cao hơn mức trung bình của ngành là 1,6%, khiến cổ phiếu trở thành lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận. Ngoài ra, CME Group trả 5 lần cổ tức mỗi năm, trong đó khoản cổ tức thứ 5 có thể thay đổi và dựa trên dòng tiền dư thừa trong năm đó.
Đáng chú ý, tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do của công ty vẫn ở mức hơn 85% trong nhiều quý vừa qua, phản ánh thu nhập vững chắc cho công ty.
