BlogVNFX – Đầu tư tăng trưởng cổ tức là một trong những chiến lược khả thi để thúc đẩy danh mục đầu tư hưu trí. Và không khó để hiểu tại sao các cổ phiếu trả cổ tức ngày càng tăng nhìn chung có xu hướng ít biến động hơn, điều này có thể hạn chế thua lỗ của bạn trong thời gian thị trường điều chỉnh hoặc thị trường giá xuống. Các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức, với tư cách là một loại hình đầu tư, thường vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn khi xét đến tổng lợi nhuận.Công ty tiêu dùng thiết yếu Mondelez International (NASDAQ: MDLZ) là một ví dụ tuyệt vời cho xu hướng này.
Hội đồng quản trị của Mondelez đã công bố mức cổ tức định kỳ hàng quý là 0,425 USD cho mỗi cổ phiếu phổ thông loại A. Khoản cổ tức này được trả vào ngày 13/10/2023 cho các cổ đông có tên trong danh sách tính đến thời điểm kết thúc hoạt động kinh doanh vào ngày 29/9/2023. Ngày giao dịch không hưởng quyền là 28/9/2023.
Với hoạt động bán hàng tại hơn 150 quốc gia trên toàn thế giới, Mondelez là một công ty hàng tiêu dùng thiết yếu nổi bật. Mondelez đứng số 1 về thị phần trong danh mục đồ ăn nhẹ bánh quy và bánh quy giòn và giữ vị trí số 2 trong danh mục sô-cô-la. Tất cả là nhờ vào danh mục sản phẩm đáng gờm bao gồm các loại bánh quy giòn Ritz, bánh quy Oreo, bánh quy Chips Ahoy!, phô mai kem Philadelphia, kẹo cao su Stride, thực phẩm và đồ uống tăng lực Clif Bar…
Cổ phiếu MDLZ chốt ở mức 71,86 USD khi kết thúc phiên giao dịch ngày 18/9/2023. Cổ phiếu ngành thực phẩm có mức thấp nhất trong 12 tháng là 54,72 USD và mức cao nhất là 78,59 USD. Cổ phiếu có giá trị vốn hóa thị trường là 97,76 tỷ USD, tỷ lệ giá trên thu nhập là 23,84. Công ty có trụ sở tại Chicago có hệ số thanh toán nhanh là 0,43, hệ số thanh toán hiện hành là 0,65 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,63.
Trong 5 năm qua, Mondelez và chỉ số S&P 500 đã hoạt động khá ngang bằng nhau trên cơ sở tổng lợi nhuận trong 4 năm đầu tiên. Nhưng kể từ đầu năm 2022, Mondelez đè bẹp thành tích của S&P 500. Vì vậy, nhìn tổng thể trong 5 năm qua, tổng lợi nhuận 124% của cổ phiếu này hiện gần gấp đôi tổng lợi nhuận 69% mà S&P 500 mang lại.
TD Cowen đã đưa tin về cổ phiếu của Mondelez trong một báo cáo phát hành ngày 13/9. Công ty đặt ra mức xếp hạng “Khả quan” và mục tiêu giá 82,00 USD cho cổ phiếu MDLZ. Giá mục tiêu của TD Cowen cho thấy cổ phiếu thực phẩm có tiềm năng tăng 15,40% so với mức đóng cửa trước đó.
Một số công ty môi giới khác cũng đã đưa ra báo cáo về MDLZ. Morgan Stanley đã nâng mục tiêu giá của họ đối với Mondelez từ 79,00 USD lên 82,00 USD và xếp hạng công ty này là “Tăng tỷ trọng” trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 28/7. StockNews.com bắt đầu đưa tin về Mondelez trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 17/8 và đưa ra xếp hạng “nên mua” đối với cổ phiếu này.
Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá của họ đối với Mondelez từ 82,00 USD lên 83,00 USD và xếp hạng công ty là “Tăng tỷ trọng” trong một báo cáo vào ngày 28/7. Cuối cùng, Barclays đã nâng mục tiêu giá của họ đối với Mondelez từ 80,00 USD lên 82,00 USD và cũng xếp hạng công ty là “Tăng tỷ trọng” trong một báo cáo vào ngày 31/7.
Thông tin về thương vụ
Tên công ty: Mondelez International, Inc
Mã niêm yết: MDLZ
Quốc gia: Mỹ
Lĩnh vực kinh doanh: Bánh kẹo, nước giải khát
Giá cổ phiếu niêm yết: 71,86 USD (18/9/2023)
Ngày chốt quyền chia cổ tức: 28/9/2023
Cổ tức: 0,425 USD/cổ phiếu
Mức sinh lời: 11,82% với tỷ lệ kí quỹ 1:20
Tỷ lệ cổ tức: 2,37%
Kết quả kinh doanh quý 2 năm 2023 của Mondelez International
Ngày 27/7/2023, gã khổng lồ trong lĩnh vực tiêu dùng Mondelez đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 với những điểm nổi bật như sau:
- Doanh thu thuần tăng 17% nhờ mức tăng trưởng doanh thu thuần hữu cơ là 15,8% với hiệu suất khối lượng/kết hợp mạnh mẽ ở 3 trong 4 khu vực.
- EPS pha loãng là 0,69 USD, tăng 27,8%; EPS đã điều chỉnh là 0,76 USD, tăng 21,5% trên cơ sở tiền tệ không đổi.
- Tiền mặt từ đầu năm đến nay từ hoạt động kinh doanh là 2,0 tỷ USD; Dòng tiền tự do là 1,5 tỷ USD.
- Hoàn vốn cho cổ đông là 1,7 tỷ USD trong nửa đầu năm.
- Thông báo tăng cổ tức hàng quý 10%.
- Nâng triển vọng tăng trưởng cả Doanh thu thuần hữu cơ và EPS điều chỉnh lên hơn 12%.
- Các nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu kỳ vọng rằng Mondelez sẽ đạt mức thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3,24 trong năm hiện tại.
“Kết quả quý 2 thể hiện sức mạnh trên diện rộng trong toàn bộ hoạt động kinh doanh của chúng tôi, với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và có lợi nhuận ở tất cả các khu vực và danh mục.” – Ông Dirk Van de Put, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Mondelez International cho biết. “Việc tái đầu tư liên tục vào thương hiệu và năng lực của chúng tôi, kết hợp với việc liên tục thực hiện giá, kỷ luật chi phí và hiệu suất khối lượng/kết hợp mạnh mẽ đã mang lại những kết quả này”.
Ông Dirk Van de Put bày tỏ tin tưởng rằng hiệu suất mạnh mẽ trong nửa đầu năm và khả năng phục hồi danh mục của Mondelez sẽ mang lại niềm tin để nâng cao cả triển vọng doanh thu thuần và thu nhập của công ty trong cả năm.
Nhận định cổ phiếu Mondelez
Nhờ sự thống trị của công ty trong ngành bánh kẹo và sức mạnh định giá, cùng với các thương vụ mua lại nhiều thương hiệu nổi tiếng hơn để củng cố danh mục đầu tư của mình, triển vọng của Mondelez rất đáng khích lệ. Đó là lý do tại sao các nhà phân tích cho rằng EPS pha loãng đã điều chỉnh của Mondelez sẽ tăng 9,3% hàng năm trong 5 năm tới. Đặt vào viễn cảnh, điều đó thậm chí đúng với dự báo tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm của ngành bánh kẹo là 9,3%.
Cùng với tỷ suất cổ tức 2,37%, cao hơn đáng kể so với tỷ suất 1,5% của chỉ số S&P 500, Mondelez có thể đạt lợi nhuận hàng năm ở mức hai chữ số trong những năm tới. Cổ tức hàng quý trên mỗi cổ phiếu của công ty đã tăng gấp ba lần trong 10 năm qua, từ 0,13 USD lên 0,425 USD.
Cổ tức của Mondelez có thể sẽ tiếp tục tăng trưởng với tốc độ ổn định trong tương lai. Tỷ lệ chi trả cổ tức của công ty được dự đoán sẽ đạt mức rất bền vững là 54% vào năm 2023. Điều đó cho phép Mondelez giữ lại số tiền cần thiết để đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng và củng cố hơn nữa bảng cân đối kế toán của mình, đồng thời vẫn còn đủ tiền để tiếp tục tăng mức chi trả.
Với giá cổ phiếu tăng 8,47% từ đầu năm đến nay, cổ phiếu Mondelez đang hoạt động khá tốt. Nhưng ngay cả với sự tăng giá gần đây của giá cổ phiếu, cổ phiếu dường như được định giá hợp lý. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng của Mondelez là 23,84 thấp hơn một chút so với tỷ lệ P/E dự phóng trung bình của ngành bánh kẹo là 24,1.
Kết quả hoạt động này kết hợp với mức định giá hợp lý và mức cổ tức vững chắc được cho là khiến cổ phiếu Mondelez trở thành một món mua hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức.
