Tin nóng 03/08/2023 – Vàng gần đáy 3 tuần khi dữ liệu của Mỹ cho thấy Fed sẽ thắt chặt hơn

FOREX
– Đô la đứng vững khi sức chống chịu của nền kinh tế Mỹ lấn át sự không chắc chắn của tình hình tài khóa
HÀNG HÓA
– Vàng gần đáy 3 tuần khi dữ liệu của Mỹ cho thấy Fed sẽ thắt chặt hơn
NĂNG LƯỢNG
– Dầu tăng nhẹ khi thị trường cân nhắc dữ liệu tồn kho, hạ bậc xếp hạng của Mỹ
CỔ PHIẾU
– Chứng khoán Mỹ giảm, nhà đầu tư lùi bước sau khi Fitch Mỹ hạ bậc xếp hạng Mỹ
– Lợi suất trái phiếu 10 năm cao nhất kể từ tháng 11
PHÂN TÍCH
– EUR/JPY được thấy ở mức 149 trong 3 tháng tới – Rabobank

LỊCH KINH TẾ 03/08/2023

Tại sao các cuộc thảo luận công khai về chính sách kinh tế thường cho thấy sự thiếu hiểu biết sâu sắc của những người tham gia? – Robert Solow, chủ nhân giải Nobel kinh tế học 1987

FOREX

Đô la đứng vững khi sức chống chịu của nền kinh tế Mỹ lấn át sự không chắc chắn của tình hình tài khóa

Đồng đô la đã tăng lên gần mức đỉnh 4 tuần vào thứ Năm, rũ bỏ việc Fitch hạ bậc xếp hạng tín dụng dành cho Mỹ, một động thái đã làm dấy lên nghi ngờ về triển vọng tài chính của đất nước, và thay vào đó đã tăng lên nhờ dữ liệu việc làm mạnh mẽ của khu vực tư nhân.

Dữ liệu hôm thứ Tư cho thấy số lượng việc làm khu vực tư nhân của Mỹ đã tăng nhiều hơn dự kiến trong tháng 7. Việc này đã thúc đẩy đồng bạc xanh vì các số liệu cho thấy khả năng chống chịu của thị trường lao động vẫn tiếp tục. Điều này sẽ cho phép Fed giữ lãi suất của Mỹ cao hơn trong thời gian dài hơn.

Mức tăng này đã nâng chỉ số đô la lên mức cao nhất kể từ ngày 7 tháng 7 trong phiên trước đó. Gần nhất, chỉ số đã ở mức 102,56, không xa mức đỉnh của ngày thứ Tư là 102,78.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng tiếp tục tăng trong đầu phiên giao dịch châu Á. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã ở mức 4,0977%, sau khi tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 11 ở 4,1260% vào thứ Tư.

Đồng cũng euro tăng 0,06% lên 1,0944 USD, lấy lại một số sụt giảm từ phiên hôm trước.

HÀNG HÓA

Vàng gần đáy 3 tuần khi dữ liệu của Mỹ cho thấy Fed sẽ thắt chặt hơn

Giá vàng giảm xuống gần mức đáy 3 tuần vào thứ Năm sau khi số lượng việc làm khu vực tư nhân của Mỹ tăng cao hơn dự kiến trong tháng 7, thúc đẩy đặt cược vào việc Fed thắt chặt chính sách nhiều hơn và thúc đẩy đồng đô la cũng như lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ.

Ngay cả khi các thị trường hôm thứ Tư hầu như không quan tâm đến việc Fitch hạ bậc xếp hạng tín dụng của Mỹ, nhà đầu tư cho biết họ dự đoán sẽ có sự bất an trong dài hạn về tình trạng nợ của quốc gia, sự phân cực chính trị và vị thế toàn cầu của đồng đô la Mỹ.

Đồng đô la Mỹ sẽ giữ vững vị thế so với hầu hết các loại tiền tệ chính trong 3 tháng tới do nền kinh tế trong nước phục hồi thúc đẩy kỳ vọng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn, theo các chuyên gia chiến lược ngoại hối được thăm dò bởi Reuters.

Vàng thường được tìm đến như một khoản đầu tư an toàn trong thời kỳ bất ổn về tài chính và kinh tế nhưng có xu hướng mất đi sức hấp dẫn khi lãi suất tăng vì nắm giữ vàng không sinh lợi suất.

NĂNG LƯỢNG

Dầu tăng nhẹ khi thị trường cân nhắc dữ liệu tồn kho, hạ bậc xếp hạng của Mỹ

Giá dầu tăng nhẹ vào đầu phiên giao dịch ở châu Á hôm thứ Năm do thị trường cân nhắc dữ liệu tồn kho cao hơn của Mỹ theo công bố hôm thứ Tư và khả năng OPEC+ tăng cường cắt giảm sản lượng trước tác động của việc Fitch hạ bậc tín nhiệm tín dụng của chính phủ Mỹ.

Dầu thô Brent giao sau đã tăng 27 cent, tương đương 0,32%, lên 83,47 USD/thùng tính đến 00:01 GMT. Dầu thô WTI của Mỹ tăng 29 cent, tương đương 0,36%, lên 79,78 USD/thùng.

Cả hai giá dầu chuẩn đều đã giao dịch ở gần mức cao nhất kể từ tháng 4 vào thứ Tư. Tuy nhiên, cả hai đã đóng cửa phiên giảm 2% trong bối cảnh tâm lý nhà đầu tư sợ rủi ro sau khi Mỹ bị hạ bậc xếp hạng.

Hôm thứ Ba, cơ quan xếp hạng Fitch đã hạ bậc xếp hạng tín nhiệm ngoại tệ dài hạn của Mỹ từ AAA xuống AA+, phản ánh sự suy giảm tài khóa dự kiến trong ba năm tới cũng như những lo ngại về gánh nặng nợ công cao và ngày càng tăng của chính phủ, sự phân cực chính trị và vị thế của đồng đô la Mỹ trên trường quốc tế.

Ba chỉ số chính của Phố Wall đã đóng cửa thấp hơn và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vào thứ Tư khi sự không chắc chắn lan rộng trên thị trường tài chính.

Bất chấp tâm lý bi quan trên diện rộng, giá dầu tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ bối cảnh nguồn cung thắt chặt.

Hôm thứ Tư, Cơ quan Thông tin Năng lượng cho biết dự trữ dầu thô của Mỹ đã giảm kỷ lục 17 triệu thùng trong tuần trước khi các nhà máy lọc dầu tăng cường hoạt động và xuất khẩu vượt mức 5 triệu thùng mỗi ngày (bpd).

CỔ PHIẾU

Phố Wall giảm điểm, nhà đầu tư lùi bước sau khi Fitch hạ bậc xếp hạng của Mỹ

Phố Wall giảm điểm vào thứ Tư. S&P 500 và Nasdaq Composite giảm ngày thứ hai liên tiếp khi nhà đầu tư chốt lời sau 5 tháng tăng điểm, một ngày sau khi cơ quan xếp hạng Fitch hạ xếp hạng tín dụng của chính phủ Mỹ.

Fitch đã hạ bậc xếp hạng của Mỹ từ AAA xuống AA+ vào cuối ngày thứ Ba, với lý do suy thoái tài khóa dự kiến trong ba năm tới cũng như nợ chính phủ ngày càng tăng. Fitch là cơ quan lớn thứ hai hạ bậc xếp hạng của Mỹ. Hồi năm 2011, Standard & Poor’s đã tước bỏ hạng A của quốc gia này.

Phản ứng với tin tức đã đẩy các chỉ số chứng khoán chính xuống thấp hơn. S&P 500 đã ghi nhận mức giảm hàng ngày tính theo tỷ lệ phần trăm lớn nhất kể từ ngày 25 tháng 4. Đây cũng là phiên đầu tiên kể từ ngày 23 tháng 5 mà chỉ số chuẩn giảm hơn 1%.

Đây không phải là lực cản kéo dài đối với thị trường tài chính Mỹ trong bối cảnh nền kinh tế hiện đã mạnh hơn so với khi S&P hạ xếp hạng vào năm 2011.

Tháng 7 là tháng tăng thứ năm liên tiếp của S&P 500 và Nasdaq Composite thiên về công nghệ, được thúc đẩy bởi các kết quả thu nhập doanh nghiệp tốt hơn kỳ vọng và hy vọng về một tình huống hạ cánh mềm cho nền kinh tế Mỹ.

Tuy nhiên, trong khi các thị trường bước vào tháng 8 vốn chậm theo mùa, việc Fitch hạ bậc xếp hạng đã tạo cơ hội cho nhà đầu tư xả hơi chốt lời.

Lợi suất trái phiếu 10 năm cao nhất kể từ tháng 11

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vào thứ Tư khi nhà đầu tư xem xét triển vọng của nền kinh tế sau khi Fitch Ratings hạ bậc xếp hạng tín nhiệm phát hành ngoại tệ dài hạn đối với Mỹ.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã tăng khoảng 3 điểm cơ bản ở mức 4,073%. Trước đó trong phiên, lợi suất đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 11. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm khoảng 3 điểm cơ bản ở mức 4,881%.

Lợi suất và giá trái phiếu chuyển động ngược chiều, một điểm cơ bản bằng 0,01%.

Một áp lực khác cũng đè nặng lên lợi suất là thông tin Bộ Tài chính sẽ bán 103 tỷ USD chứng khoán vào tuần tới. Chính phủ Mỹ sẽ huy động nợ 3 năm, 10 năm và 30 năm.

PHÂN TÍCH

EUR/JPY được thấy ở mức 149 trong ba tháng tới – Rabobank

Dự báo của chúng tôi về tỷ giá USD/JPY 138 trong khoảng thời gian 3 tháng tới giả định rằng vẫn còn suy đoán về những điều chỉnh tiềm năng tiếp theo của BoJ, mặc dù chúng tôi cho rằng tiến độ sẽ chậm trên phương diện này.

Chúng tôi thấy cặp EUR/JPY ở mức 149 trong 3 tháng nữa. EUR/JPY đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ của đường xu hướng sau đợt tăng giá ôn hòa của ECB vào cuối tháng 7. Mức thoái lui Fibonacci tại 151,30 EUR/JPY là hỗ trợ chính.