Daily News 22/03/2024

Đồng đô la tăng, vàng chững lại, dầu giảm, chứng khoán Mỹ lập đỉnh kỷ lục sau cuộc họp của Fed… cùng nhiều tin tức quan trọng khác. Cập nhật ngay Daily News đầu ngày cùng BlogVNFX

Tin tiêu điểm:

* FOREX: Đồng đô la tăng do tâm lý rủi ro được cải thiện, đồng franc Thụy Sĩ giảm do lãi suất nước này bất ngờ cắt giảm

* HÀNG HÓA: Vàng tạm dừng sau mức tăng lên ngưỡng kỷ lục do Fed thúc đẩy

* NĂNG LƯỢNG: Dầu giảm do nhu cầu xăng của Mỹ yếu hơn, hy vọng ngừng bắn ở Gaza

* CỔ PHIẾU: Chứng khoán Mỹ đóng cửa cao kỷ lục nhờ sự lạc quan về việc cắt giảm lãi suất; xu hướng tăng của ngành bán dẫn

* TRÁI PHIẾU: Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng cao khi nhà đầu tư đánh giá lộ trình cắt giảm lãi suất trong tương lai

* PHÂN TÍCH CHUYÊN GIA: EUR/USD sẽ tìm thấy hỗ trợ vững chắc khi giảm nhẹ – Scotiabank

LỊCH KINH TẾ 22/03/2024

FOREX: Đồng đô la tăng do tâm lý rủi ro cải thiện, đồng franc Thụy Sĩ giảm do lãi suất nước này bất ngờ cắt giảm

Đồng đô la tăng vào thứ Năm sau khi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) bất ngờ cắt giảm lãi suất, giúp củng cố tâm lý rủi ro toàn cầu và nhấn mạnh sức hấp dẫn của đồng bạc xanh trong bối cảnh kinh tế Mỹ tăng trưởng mạnh mẽ.

Đồng bảng Anh đã trượt dốc sau khi Ngân hàng Anh (BoE) giữ nguyên lãi suất chuẩn như dự kiến. Nhưng sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thông báo lập trường chính sách ít hạn chế hơn dự kiến vào thứ Tư, các tài sản rủi ro trên toàn thế giới đã tăng vọt, cũng như triển vọng về dòng vốn đầu tư vào Mỹ.

Karl Schamotta, trưởng chuyên gia chiến lược thị trường tại Corpay ở Toronto, cho biết việc SNB nới lỏng chính sách tiền tệ cho thấy lạm phát đang được kiểm soát và các ngân hàng trung ương khác sẽ sớm đưa ra chính sách phù hợp hơn, điều này đã thúc đẩy đồng đô la.

Ông nói: “Mỹ vẫn là lựa chọn duy nhất trên thị trường toàn cầu mang lại lợi suất cao hơn so với bất kỳ khối kinh tế lớn nào khác, cả theo danh nghĩa lẫn thực tế”.

“Dòng tiền chảy vào Mỹ về cơ bản vẫn không thể ngăn cản vào thời điểm này nhờ sự lạc quan xung quanh hướng đi của nền kinh tế Mỹ.”

Chỉ số đô la, thước đo giá trị đồng tiền của Mỹ so với đồng tiền của 6 đối tác thương mại lớn, đã tăng 0,75%. Đồng euro giảm 0,51% xuống 1,0862 USD.

Hôm thứ Tư, chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết các chỉ số lạm phát cao gần đây đã không làm thay đổi câu chuyện tổng thể về việc áp lực giá cả của Mỹ giảm dần.

Các nhà hoạch định chính sách của Fed hiện kỳ vọng nền kinh tế Mỹ sẽ tăng trưởng 2,1% vào năm 2024, cao hơn mức được coi là tiềm năng dài hạn và cũng cao hơn đáng kể so với mức tăng trưởng 1,4% được kỳ vọng hồi tháng 12.

“Câu hỏi lớn từ đây đối với đồng đô la sẽ là tốc độ lạm phát mà chúng ta thấy trong tháng 1 và tháng 2 có duy trì hay nó sẽ bắt đầu chậm lại?” Brian Daingerfield, người đứng đầu chiến lược FX G10 tại NatWest Markets ở Stamford, Connecticut cho biết.

Ông nói: “Không có bất kỳ bước đi rõ ràng nào theo hướng ôn hòa được đưa ra từ Ngân hàng Anh ngày hôm nay trong khi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã thực hiện bước đi đó”.

Sự khác biệt về lãi suất giữa Mỹ và của các nền kinh tế lớn khác cũng hỗ trợ đồng đô la. Lợi suất chuẩn trên trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng 0,4 điểm cơ bản lên 4,273%.

Những người ấn định lãi suất của BoE đã bỏ phiếu với tỷ lệ 8-1 để giữ nguyên chi phí đi vay ở mức cao nhất 16 năm là 5,25%. Hai quan chức trước đây kêu gọi lãi suất cao hơn đã thay đổi lập trường của họ.

Thống đốc Andrew Bailey cho biết đã có “những dấu hiệu đáng khích lệ hơn nữa cho thấy lạm phát đang giảm”, nhưng ông cũng cho biết BoE cần chắc chắn hơn rằng áp lực giá trong nền kinh tế đã hoàn toàn được kiểm soát.

Đồng bảng Anh gần nhất đã giảm 0,99% ở mức 1,266 USD.

Quyết định của BoE được đưa ra một ngày sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát giảm xuống mức thấp nhất trong gần 2,5 năm – ngay cả khi nó vẫn cao hơn kỳ vọng của họ.

Đồng franc Thụy Sĩ giảm mạnh so với đồng đô la và rơi xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7/2023 so với đồng euro, sau khi SNB bất ngờ cắt giảm lãi suất.

Đồng euro tăng so với đồng franc Thụy Sĩ lên 0,979, tiến đến mức tăng hàng ngày lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2023. Gần nhất, đồng tiền chung đã tăng 0,70% lên 0,9753.

Đồng đô la tăng 1,26% so với đồng franc Thụy Sĩ lên 0,8981 khi đồng tiền Thụy Sĩ chạm mức thấp nhất kể từ tháng 11.

SNB đã cắt giảm lãi suất chính 25 điểm cơ bản xuống 1,50%, khiến SNB trở thành ngân hàng trung ương lớn đầu tiên thu hồi chính sách tiền tệ thắt chặt hơn để giải quyết lạm phát.

Đây là lần đầu tiên ngân hàng trung ương Thụy Sĩ thực hiện cắt giảm trong 9 năm. Phần lớn các nhà phân tích được Reuters thăm dò đã kỳ vọng SNB sẽ giữ nguyên lãi suất.

Đồng yên ổn định so với đồng đô la khi nhận được một số hỗ trợ từ kỳ vọng về động thái tăng lãi suất tiếp theo từ Ngân hàng Nhật Bản vào cuối năm nay và một số nỗ lực đáng kinh ngạc từ các quan chức chính phủ Nhật Bản.

Đồng đô la gần nhất đã tăng 0,28% so với đồng yên ở mức 151,655, sau khi đồng tiền Nhật Bản tăng giá trong phiên giao dịch châu Á và đảo ngược một số mức sụt giảm nặng nề sau động thái thay đổi chính sách của BOJ trong tuần này.

HÀNG HÓA: Vàng tạm dừng sau mức tăng kỷ lục do Fed thúc đẩy

Vàng giảm nhẹ vào thứ Năm, tạm dừng sau đợt tăng giá mạnh mẽ đã được thúc đẩy thêm sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell ám chỉ rằng ngân hàng trung ương Mỹ đang chuẩn bị thực hiện ba lần cắt giảm lãi suất trong năm 2024.

Vàng giao ngay giảm 0,2% xuống 90 USD/ounce, sau khi chạm mức đỉnh lịch sử 2.222,39 USD trước đó trong phiên. Giá vàng tương lai của Mỹ tăng 1,1% lên 2.184,40 USD.

Cũng thúc đẩy sự điều chỉnh của vàng là việc đồng đô la tăng trở lại 0,7% sau khi giảm xuống mức thấp nhất một tuần, khiến vàng trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua nước ngoài.

Daniel Ghali, chuyên gia chiến lược hàng hóa tại TD Securities, cho biết: “Động lực mua mạnh qua đêm dường như đã cạn kiệt và giá vàng đang điều chỉnh do thị trường lãi suất chỉ mới giảm nhẹ rủi ro cắt giảm lãi suất nhiều hơn trong năm 2024”.

Các nhà giao dịch hiện đang tính trong định giá xác suất 70% Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6, tăng từ mức 65% trước khi có quyết định lãi suất.

Bất chấp chỉ số lạm phát cao gần đây, Powell cho biết ngân hàng trung ương vẫn có khả năng giảm lãi suất 3/4 điểm phần trăm vào cuối năm 2024.

“Vàng vẫn là một trong những giao dịch yêu thích của chúng tôi trong năm 2024 như một hàng rào bảo vệ danh mục đầu tư hấp dẫn đối với các nhà đầu tư cổ phiếu,” BofA Research cho biết trong một ghi chú ngày 20 tháng 3, đồng thời bổ sung thêm răng hoạt động mua chưa từng có của ngân hàng trung ương là một lý do khác khiến vàng tăng giá.

Lãi suất thấp hơn đối với các tài sản khác làm tăng sức hấp dẫn của việc nắm giữ vàng thỏi không sinh lãi.

“Tâm trạng trên thị trường vàng tương lai rất lạc quan. Vì vậy, các quỹ phòng hộ của bạn hoặc bất kỳ nhà giao dịch ngắn hạn hoặc những người theo xu hướng nào khác đều có định giá cao hơn, và tôi nghĩ đây là phân khúc đang ngồi ở vị trí dẫn đầu trong khi thị trường vàng vật chất khá mềm”, nhà phân tích Carsten Menke của Julius Baer cho biết.

Bạc giảm 3,7% xuống 24,66 USD/ounce, bạch kim giảm 0,1% xuống 906,15 USD và palladium giảm 2,5% xuống 996,00 USD.

NĂNG LƯỢNG: Dầu giảm do nhu cầu xăng của Mỹ yếu hơn, hy vọng ngừng bắn ở Gaza

Giá dầu giảm nhẹ vào thứ Năm, bị áp lực bởi số liệu nhu cầu xăng dầu của Mỹ suy yếu và báo cáo về dự thảo nghị quyết của Liên hợp quốc kêu gọi ngừng bắn ở Gaza.

Giá dầu thô Brent giao tháng 5 đã giảm 17 cent, tương đương 0,2%, xuống 85,78 USD/thùng, trong khi giá dầu thô WTI giao tháng 5 giảm 20 cent, tương đương 0,3%, xuống 81,07 USD/thùng sau khi giảm khoảng 1,8% trong phiên trước đó.

Hôm thứ Tư, Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) báo cáo tồn kho dầu thô tại Mỹ, nước tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới, bất ngờ giảm trong tuần trước.

Mặc dù tồn kho xăng đã giảm tuần thứ bảy liên tiếp, giảm 3,3 triệu thùng xuống 230,8 triệu thùng, sản phẩm xăng được cung cấp, đại diện cho nhu cầu sản phẩm, lại giảm xuống dưới 9 triệu thùng.

Theo Bob Yawger, giám đốc thị trường tương lai năng lượng tại Mizuho, sự sụt giảm cho thấy thị trường xăng dầu, vốn là nền tảng cho đợt phục hồi thị trường gần đây, có thể đã bị mua quá mức.

Yawger cho biết thêm rằng giá dầu cũng bị áp lực bởi xác nhận rằng Mỹ đã soạn thảo một nghị quyết Liên hợp quốc kêu gọi ngừng bắn, cho phép thả 40 con tin Israel để đổi lấy hàng trăm người Palestine bị giam giữ trong các nhà tù của Israel.

Nhà đầu tư cũng tăng thêm niềm tin từ ngân hàng trung ương Mỹ sau quyết định giữ lãi suất ở mức 5,25% đến 5,50% vào thứ Tư nhưng vẫn giữ nguyên triển vọng sẽ cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay.

Lãi suất thấp hơn có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, là tin tốt cho doanh số dầu mỏ.

Các cuộc tấn công của Ukraina vào các nhà máy lọc dầu của Nga cũng thúc đẩy các nhà đầu tư giao dịch dầu thô với giá cao hơn, lý do là các đợt tấn công có thể ảnh hưởng đến nguồn cung xăng dầu toàn cầu.

Máy bay không người lái của Ukraine đã nhắm vào ít nhất bảy nhà máy lọc dầu của Nga trong tháng này. Theo tính toán của Reuters, các cuộc tấn công đã khiến công suất lọc dầu của Nga giảm 7%, tương đương khoảng 370.500 thùng mỗi ngày.

Các nhà phân tích cho rằng tình trạng gián đoạn kéo dài có thể buộc các nhà sản xuất Nga phải giảm nguồn cung nếu không thể xuất khẩu dầu thô và phải đối mặt với những hạn chế về kho dự trữ.

Ở những nơi khác, nền kinh tế Đức có thể sẽ suy thoái trong quý 1 năm 2024 do tiêu dùng yếu và nhu cầu công nghiệp yếu kém tiếp tục đẩy sự phục hồi ra xa hơn nữa trong tương lai, ngân hàng trung ương nước này cho biết trong một báo cáo kinh tế định kỳ hôm thứ Năm.

Cũng trong ngày thứ Năm, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh cho biết nền kinh tế Anh đang “đi đúng hướng” để ngân hàng trung ương bắt đầu cắt giảm lãi suất.

CỔ PHIẾU: Chứng khoán Mỹ đóng cửa cao kỷ lục nhờ sự lạc quan về việc cắt giảm lãi suất; xu hướng tăng của ngành bán dẫn

Hôm thứ Năm, Ba chỉ số chứng khoán lớn của Phố Wall đã ghi nhận mức đóng cửa cao kỷ lục trong ngày thứ hai liên tiếp sau khi Cục Dự trữ Liên bang trấn an nhà đầu tư về triển vọng cắt giảm lãi suất trong năm nay trong khi các cổ phiếu chip tăng điểm sau dự báo lạc quan của Micron Technology.

Ba chỉ số chính cũng đã đạt mức đỉnh trong ngày mới trước đó vào thứ Năm, và chỉ số Dow đã lần đầu tiên kết thúc ngày cách mức 40.000 chưa đến 1%.

Cổ phiếu Micron Technology đã tăng hơn 14% sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại nhờ lợi nhuận hàng quý bất ngờ và dự báo doanh thu quý 3 cao hơn ước tính.

Cổ phiếu Broadcom tăng 5,6% sau khi TD Cowen nâng xếp hạng cổ phiếu lên mức “vượt trội”. Cổ phiếu Nvidia cũng là một động lực lớn khi tăng hơn 1% trong khi chỉ số lĩnh vực bán dẫn Philadelphia Semiconductor tăng 2,3%.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ cũng đóng cửa ở mức cao kỷ lục vào thứ Tư sau khi các ngân hàng trung ương Mỹ giữ chi phí đi vay không đổi và cho biết họ vẫn kỳ vọng sẽ giảm lãi suất ba phần tư điểm phần trăm vào cuối năm 2024.

Matthew Miskin, Đồng Giám đốc chiến lược đầu tư tại John Hancock Investment Management, cho biết: “Kết quả thu nhập đang giúp lĩnh vực bán dẫn giữ vị trí dẫn đầu thị trường, nhưng nhìn rộng hơn, xu hướng đã bắt nguồn từ việc Fed ôn hòa vào thứ Tư”.

Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nói với các phóng viên sau cuộc họp chính sách của Fed hôm thứ Tư rằng các báo cáo lạm phát “không thực sự thay đổi câu chuyện tổng thể, đó là lạm phát đang giảm dần trên con đường đôi khi gập ghềnh xuống mức 2%”.

Nhưng Miskin của John Hancock đặt câu hỏi liệu Fed có quá lạc quan về lạm phát và cắt giảm lãi suất hay không.

Ông nói: “Họ đang mở cửa cho rủi ro lạm phát quay trở lại thị trường. Nó chưa đến, nhưng đó là rủi ro có thể xảy ra vào cuối năm nay”.

Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế được công bố trước đó vào thứ Năm đã làm tăng thêm tâm lý lạc quan của nhà đầu tư.

Số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới đã bất ngờ giảm vào tuần trước, trong khi doanh số bán nhà có chủ đã tăng mạnh nhất trong một năm vào tháng 2, dấu hiệu cho thấy nền kinh tế vẫn đứng vững trong quý 1.

Miskin cho biết: “Nền kinh tế này tiếp tục thách thức những kỳ vọng, và thị trường đang yêu thích nó từng phút”.

Chỉ số Dow Jones tăng 269,24 điểm, tương đương 0,68%, lên 39.781,37. S&P 500 tăng 16,91 điểm, tương đương 0,32%, lên 5.241,53. Nasdaq Composite tăng 32,43 điểm, tương đương 0,20%, lên 16.401,84.

TRÁI PHIẾU: Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng cao khi nhà đầu tư đánh giá lộ trình cắt giảm lãi suất trong tương lai

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm đã tăng vào thứ Năm khi nhà đầu tư tiếp thu hướng dẫn mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ về lộ trình cắt giảm lãi suất phía trước.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm đã tăng thêm khoảng 4 điểm cơ bản lên 4,645%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm gần nhất đã không thay đổi ở mức 4,271%.

Lợi suất và giá trái phiếu di chuyển theo hướng ngược nhau. Một điểm cơ bản bằng 0,01%.

PHÂN TÍCH CHUYÊN GIA: EUR/USD sẽ tìm thấy hỗ trợ vững chắc khi giảm nhẹ – Scotiabank

EUR/USD giảm do dữ liệu PMI yếu. Các nhà kinh tế tại Scotiabank phân tích triển vọng của cặp tiền tệ này.

Tín hiệu xung lượng xu hướng hàng ngày và hàng tuần đang tăng

“Dữ liệu sơ bộ tháng 3 từ Pháp yếu hơn dự kiến trong khi chỉ số sản xuất của Đức (41,6) cũng thấp hơn nhiều so với dự báo và kết quả tháng 2. Chỉ số giá sản xuất và dịch vụ toàn khu vực Eurozone đã tăng mạnh hơn dự kiến nhưng dữ liệu sản xuất lại giảm xuống 45,7 (thấp hơn ước tính và yếu hơn so với tháng 2).

Sự thoái lui của EUR/USD từ mức đỉnh hàng ngày đã kiểm tra khả năng phục hồi trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các yếu tố kỹ thuật cơ bản của EUR vẫn có xu hướng tăng sau đợt phục hồi vững chắc từ vùng gần 1,0800 (kiểm tra đường DMA 200) trong tuần này.

Các tín hiệu xung lượng xu hướng hàng ngày và hàng tuần đang tăng, cho thấy EUR sẽ tìm thấy hỗ trợ vững chắc khi có những mức giảm nhỏ.

Mức kháng cự là 1,0975/1,0980.”