Tin nóng 21/09/2023 – Dầu giảm 1% sau khi Fed cảnh báo lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn

FOREX
– Đô la cao hơn khi Fed tạm ngừng tăng lãi suất nhưng giữ vững lập trường diều hâu
HÀNG HÓA
– Vàng tăng sau khi Fed đưa ra quan điểm diều hâu
NĂNG LƯỢNG
– Dầu giảm 1% sau khi Fed cảnh báo lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn
CỔ PHIẾU
– Phố Wall đóng cửa thấp hơn sau khi Fed giữ nguyên lãi suất nhưng cảnh báo lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn
TRÁI PHIẾU
– Lợi suất trái phiếu 2 năm chạm mức cao nhất kể từ 2006 khi Fed báo hiệu chu kỳ tăng lãi suất vẫn chưa chấm dứt
PHÂN TÍCH
– USD/BRL: Real đúng là một trong những đồng tiền có hiệu suất vượt trội trong năm nay – Commerzbank
LỊCH KINH TẾ 21/09/2023 – BlogVNFX

Không có gì làm suy yếu chính phủ bằng lạm phát. – J.K. Galbraith

FOREX

Đô la cao hơn khi Fed tạm ngừng tăng lãi suất nhưng giữ vững lập trường diều hâu

Đô la Mỹ tăng cao hơn so với rổ tiền tệ vào thứ Tư, sau khi Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất không đổi nhưng củng cố lập trường diều hâu với các động thái tăng lãi suất được dự kiến cho cuối năm nay.

Như đã làm vào tháng 6, các nhà hoạch định chính sách của Fed vẫn kỳ vọng lãi suất qua đêm chuẩn của ngân hàng trung ương đạt đỉnh trong năm nay ở mức 5,50% -5,75%, chỉ cao hơn 1/4 điểm phần trăm so với phạm vi hiện tại.

Nhưng từ đó, các dự báo cập nhật hàng quý của Fed cho thấy lãi suất chỉ giảm nửa điểm phần trăm trong năm 2024, thấp hơn so với mức cắt giảm nguyên 1 điểm phần trăm được dự đoán tại cuộc họp hồi tháng 6.

Chỉ số đô la Mỹ, thước đo giá trị đồng bạc xanh so với rổ 6 loại tiền tệ chính khác, đã tăng 0,09% ở mức 105,21 sau khi rơi xuống mức thấp nhất là 104,66 trước đó trong phiên.

Chỉ số này đã tăng tuần thứ chín liên tiếp vào tuần trước, ghi nhận chuỗi tăng dài nhất trong gần một thập kỷ do tốc độ tăng trưởng kiên cường của Mỹ thúc đẩy sự phục hồi của đồng đô la.

Đồng bảng Anh biến động mạnh, cuối cùng giảm 0,28% xuống còn 1,2357 USD. Đồng tiền đã giảm xuống mức đáy 4 tháng trước trong phiên sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát giá tiêu dùng hàng năm (CPI) của Anh bất ngờ giảm xuống 6,7% trong tháng 8, một ngày trước khi Ngân hàng Anh dự kiến sẽ tăng lãi suất trở lại.

Đồng yên đã giảm 0,13% so với đồng bạc xanh ở mức 148,05 mỗi đô la sau quyết định của Fed.

Trong không gian tiền điện tử, bitcoin đã giảm khoảng 1% trong ngày ở mức 26.931 USD. Tuy nhiên, đồng tiền ảo lớn nhất thế giới vẫn ở gần với mức đỉnh 3 tuần đạt được trong phiên trước đó.

HÀNG HÓA

Vàng tăng sau khi Fed đưa ra quan điểm diều hâu

Vàng tăng vào thứ Tư sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ nguyên lãi suất nhưng đưa ra quan điểm diều hâu đối với chính sách trong tương lai.

Vàng đã tăng 0,69% ở mức 1,97,1 USD/ounce.

Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã giữ lãi suất không đổi nhưng giữ vững lập trường diều hâu, với dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm vào cuối năm nay và chính sách tiền tệ sẽ thắt chặt đáng kể so với dự kiến trước đây cho đến năm 2024.

Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết các quan chức sẽ tiến hành “theo từng cuộc họp” về lãi suất và “chúng tôi sẵn sàng tăng lãi suất hơn nữa nếu thích hợp.”

Ngay sau quyết định này, các nhà giao dịch đã giảm đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất vào năm tới.

Trong khi vàng được coi là hàng rào chống lạm phát, lãi suất cao hơn sẽ thúc đẩy lợi suất trái phiếu, làm giảm sức hấp dẫn của vàng thỏi vốn không mang lại lợi suất.

Bạc tăng 1% lên 23,45 USD/ounce. Bạch kim giảm 0,7% xuống 932,61 USD. Palladium tăng 1,1% lên 1.273,70 USD.

NĂNG LƯỢNG

Dầu giảm 1% sau khi Fed cảnh báo lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn

Giá dầu giảm khoảng 1% xuống mức thấp nhất một tuần vào thứ Tư sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ nguyên lãi suất như dự kiến nhưng củng cố lập trường diều hâu với khả năng tăng lãi suất thêm nữa vào cuối năm nay.

Giá dầu Brent giao tháng 11 giảm 81 cent, tương đương 0,9%, xuống mức 93,53 USD/thùng. Dầu WTI của Mỹ giao tháng 10 cũng giảm 92 cent, tương đương 1,0%, xuống mức 90,28 USD.

Đó là mức đóng cửa thấp nhất của dầu Brent kể từ ngày 13 tháng 9.

Hợp đồng WTI tháng 10 sẽ đáo hạn vào thứ Tư. Giá dầu thô WTI giao tháng 11, tức tháng tiếp theo, giảm khoảng 82 cent xuống còn 89,66 USD.

Bất chấp giá giảm, dầu Brent vẫn nằm trong vùng quá mua về mặt kỹ thuật trong ngày thứ 14 liên tiếp. Đây sẽ là chuỗi giảm điểm dài nhất kể từ năm 2012.

Việc tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát có thể làm chậm tăng trưởng kinh tế và giảm nhu cầu dầu mỏ.

Trong khi đó, thị trường năng lượng có ít phản ứng với dữ liệu năng lượng của Mỹ. Dữ liệu đã cho thấy tồn kho dầu thô giảm phù hợp với kỳ vọng vào tuần trước.

Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho biết trong một báo cáo hàng tuần rằng tồn kho dầu thô giảm do xuất khẩu dầu mạnh, trong khi tồn kho xăng và dầu diesel giảm do các nhà máy lọc dầu bắt đầu bảo trì vào mùa thu hàng năm.

Tồn kho dầu thô của Mỹ đã giảm 2,1 triệu thùng trong tuần trước, bằng khoảng kỳ vọng của các nhà phân tích trong thăm dò của Reuters với mức giảm 2,2 triệu thùng.

Giá xăng tương lai của Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất 2 tuần, cắt giảm chênh lệch giá xăng, thước đo tỷ suất lợi nhuận của hoạt động lọc dầu, xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2022.

CỔ PHIẾU

Phố Wall đóng cửa thấp hơn sau khi Fed giữ lãi suất không đổi nhưng cảnh báo lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn

Chứng khoán Mỹ giảm vào thứ Tư sau khi Fed giữ nguyên lãi suất như dự đoán trước đó và điều chỉnh dự báo kinh tế lên cao hơn với cảnh báo cuộc chiến chống lạm phát còn lâu mới kết thúc.

Tất cả ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đều giảm điểm sau thông báo này. Các cổ phiếu vốn hóa lớn nhạy cảm với lãi suất như Microsoft, Apple, và Nvidia đã kéo Nasdaq giảm xuống nhiều nhất.

Các dự báo cập nhật cho thấy lãi suất mục tiêu của quỹ liên bang sẽ giảm xuống 5,1% vào cuối năm tới và xuống 3,9% vào cuối năm 2025.

Kể từ khi Fed bắt đầu thắt chặt vào tháng 3, lạm phát cơ bản đã hạ nhiệt. Tuy nhiên, tốc độ giảm đến mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương là chậm và không đồng đều.

Chỉ số Dow Jones giảm 76,85 điểm, tương đương 0,22%, xuống 34.440,88. S&P 500 mất 41,75 điểm, tương đương 0,94%, giảm xuống 4.402,2. Nasdaq Composite giảm 209,06 điểm, hoặc 1,53%, xuống 13.469,13.

Trong số 11 lĩnh vực chính của S&P 500, dịch vụ truyền thông và công nghệ đã chịu tỷ lệ tổn thất lớn nhất.

TRÁI PHIẾU

Lợi suất trái phiếu 2 năm cao nhất kể từ năm 2006 khi Fed báo hiệu chu kỳ tăng lãi suất vẫn chưa chấm dứt

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã tăng vào thứ Tư sau khi Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu rằng họ có ý định thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất nữa trước cuối năm 2023, đẩy hai trái phiếu được theo dõi chặt chẽ lên mức cao nhất trong nhiều năm.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm gần nhất đã giao dịch ở mức 5,167%, tăng gần 6 điểm cơ bản. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu 10 năm đã tăng gần 3 điểm cơ bản lên 4,393%. Lợi suất trái phiếu 2 năm đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2006, trong khi trái phiếu 10 năm đạt mức chưa từng thấy kể từ tháng 11 năm 2007.

Lợi suất và giá trái phiếu chuyển động ngược chiều. Một điểm cơ bản bằng 0,01%.

PHÂN TÍCH

USD/BRL: Real đúng là một trong những đồng tiền có hiệu suất vượt trội trong năm nay – Commerzbank

Quyết định lãi suất từ BCB chắc chắn là một trong những quyết định kém hấp dẫn nhất trong tuần này. BCB không còn nghi ngờ gì nữa rằng hiện tại họ đang trong chu kỳ cắt giảm lãi suất và việc cắt giảm 50 điểm cơ bản được coi là một kết luận không thể bỏ qua. Quyết định lãi suất của Fed và tác động của nó đối với đô la có thể là sự kiện quan trọng hơn đối với triển vọng USD/BRL.

BRL đang được hưởng lợi từ độ tin cậy cao mà BCB đã đạt được thông qua việc tăng lãi suất sớm và dứt khoát, ngay cả khi đối mặt với sự phản đối của chính phủ. Theo quan điểm của chúng tôi, sự tin cậy này khó có thể bị tổn hại trong tương lai gần, và do đó, chúng tôi kỳ vọng sẽ có một sự nới lỏng thận trọng. Theo quan điểm của chúng tôi, BRL, vì lý do đó, đúng là một trong những đồng tiền có hiệu suất vượt trội trong năm nay.