FOREX
– Đô la giảm sau khi tăng trưởng việc làm của Mỹ chậm lại trong tháng 7
HÀNG HÓA
– Vàng tăng do đô la Mỹ, lợi suất giảm sau dữ liệu việc làm
NĂNG LƯỢNG
– Dầu tăng tuần thứ 6 liên tiếp khi nguồn cung toàn cầu thắt chặt
CỔ PHIẾU
– Chứng khoán Mỹ giảm do thị trường lao động Mỹ giảm tốc nhưng vẫn mạnh mẽ
– Lợi suất trái phiếu 10 năm giảm sau khi đạt đỉnh mới vào tháng 11 năm 2022
PHÂN TÍCH
– EUR/USD được dự báo giảm xuống 1,08 trong triển vọng ba tháng – Rabobank
LỊCH KINH TẾ 07/08/2023
Cách tốt nhất để hủy hoại một quốc gia là phá hoại đồng tiền của nó.- Vladimir Lenin
FOREX
Đô la giảm sau khi tăng trưởng việc làm của Mỹ chậm lại trong tháng 7
Đồng đô la đã giảm vào thứ Sáu, gần như xóa hết toàn bộ mức tăng trong tuần. Tăng trưởng việc làm của Mỹ giảm tốc trong tháng 7 đã khuyến khích hy vọng về một tình huống hạ cánh mềm nhưng mức lương cao hơn cho thấy Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể cần giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.
Nền kinh tế Mỹ đã tạo ra ít việc làm mới hơn dự kiến trong tháng trước. Tuy nhiên, mức tăng lương ổn định và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3,5% cho thấy thị trường lao động vẫn tiếp tục thắt chặt.
Số lượng việc làm phi nông nghiệp đã tăng 187.000 trong tháng trước theo khảo sát hộ gia đình của Bộ Lao động. Con số này thấp hơn mức dự báo 200.000 của các nhà kinh tế do Reuters thăm dò.
Tăng trưởng việc làm tháng 5 và tháng 6 đều giảm, cho thấy nhu cầu lao động đang chậm lại sau các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ của Fed. Nhưng với 1,6 cơ hội việc làm cho mỗi một người thất nghiệp, có thể thấy các công ty đang không tìm được công nhân.
Marc Chandler, trưởng chuyên gia chiến lược thị trường tại Bannockburn Global Forex ở New York, cho biết số lượng việc làm thấp hơn dự kiến đã ngăn đà tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ trong tuần này và chặn đà tăng gần đây của đồng đô la.
“Có một xu hướng siết chặt ngoại tệ trong ngắn hạn, một chút thanh lý đồng đô la trong dài hạn được khuyến khích bởi lãi suất giảm mạnh,” ông nói. “Xu hướng tăng của đồng đô la sắp kết thúc.”
Chandler cho biết báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào tuần tới có thể cho thấy mức tăng lạm phát hàng năm đầu tiên kể từ tháng 6 năm 2022.
Chỉ số đô la, thước đo giá trị đồng bạc xanh so với 6 đồng tiền chính khác, đã giảm 0,4% sau khi tăng lên 102,84 vào thứ Năm, mức cao nhất kể từ ngày 7 tháng 7. Đây là mức giảm trong một ngày lớn nhất của đồng đô la trong ba tuần qua.
HÀNG HÓA
Vàng tăng do đô la Mỹ, lợi suất giảm sau dữ liệu việc làm
Giá vàng đã tăng vào thứ Sáu sau khi báo cáo việc làm của Mỹ yếu hơn một chút so với dự kiến, đẩy đồng đô la và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ xuống thấp hơn, mang lại một chút thời gian nghỉ ngơi cho vàng thỏi trong tuần tồi tệ nhất 6 tháng.
Số lượng việc làm phi nông nghiệp đã tăng 187.000 trong tháng trước, Bộ Lao động cho biết trong báo cáo việc làm được theo dõi chặt chẽ. Các nhà kinh tế tham gia cuộc thăm dò ý kiến của Reuters đã dự báo mức tăng 200.000 việc làm.
Giá vàng giao ngay đã tăng 0,3% lên 1.938,69 USD/ounce tính đến 11:08 sáng theo giờ EDT (1508 GMT). Tuy nhiên, vàng thỏi đã giảm 1% trong tuần vừa rồi.
Giá vàng tương lai của Mỹ tăng 0,3% lên 1.974,10 USD.
“Báo cáo việc làm đã cho phép thị trường đề xuất rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ không có khả năng tăng lãi suất. Do đó, chúng ta đã chứng kiến lợi suất trái phiếu giảm cùng với đồng đô la, và điều đó chắc chắn hỗ trợ giá vàng,” David Meger, giám đốc giao dịch kim loại tại High Ridge Futures, cho biết.
Sau dữ liệu, đồng đô la Mỹ đã giảm 0,6% so với các đồng tiền chính khác, khiến vàng trở nên rẻ hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 cũng đã giảm xuống từ mức cao nhất trong 9 tháng.
Theo Công cụ FedWatch của CME, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 19-20 tháng 9 hiện được kỳ vọng ở khoảng 85%, cao hơn so với khoảng 78% ngay trước khi dữ liệu được công bố.
Vàng rất nhạy cảm với việc tăng lãi suất của Mỹ vì những điều này làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng thỏi vốn không mang lại lợi suất.
Bạc giao ngay thì ổn định ở mức 23,54 USD/ounce và bạch kim tăng 0,4% lên 917,79 USD. Cả hai đều có tuần sụt giảm thứ ba liên tiếp.
Palladi giảm 0,2% xuống còn 1.256,57 USD/ounce.
NĂNG LƯỢNG
Dầu tăng tuần thứ 6 liên tiếp khi nguồn cung toàn cầu thắt chặt
Giá dầu tăng hơn 1 USD/thùng vào thứ Sáu, khép lại tuần tăng thứ 6 liên tiếp. Các nhà sản xuất hàng đầu Ả Rập Saudi và Nga đã gia hạn việc cắt giảm nguồn cung cho đến tháng 9, làm tăng thêm lo ngại về thiếu hụt nguồn cung.
Dầu thô Brent giao sau tăng 1,10 USD, tương đương 1,3%, lên mức 86,24 USD/thùng. Dầu thô WTI của Mỹ tăng 1,27 USD, tương đương 1,6%, đóng cửa ở mức 82,82 USD/thùng. Cả hai giá dầu chuẩn đều đạt mức cao nhất kể từ giữa tháng 4 vào thứ Sáu.
Hôm thứ Năm, Ả Rập Saudi đã gia hạn việc cắt giảm sản lượng dầu tự nguyện 1 triệu thùng mỗi ngày cho đến cuối tháng 9, để ngỏ khả năng gia hạn thêm một lần nữa. Nga cũng đã quyết định giảm xuất khẩu dầu 300.000 thùng mỗi ngày vào tháng tới.
“Với việc cắt giảm sản lượng kéo dài, chúng tôi dự đoán thị trường thâm hụt hơn 1,5 triệu thùng/ngày (bpd) trong tháng 9, sau mức thâm hụt ước tính khoảng 2 triệu thùng/ngày trong tháng 7 và tháng 8,” các nhà phân tích của UBS viết trong một ghi chú.
Về mặt nhu cầu, mức tiêu thụ dầu toàn cầu có thể tăng 2,4 triệu thùng/ngày trong năm nay, Phó Tổng thống Nga Alexander Novak cho biết hôm thứ Sáu sau cuộc họp cấp bộ trưởng của nhóm OPEC+, Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và đồng minh.
CỔ PHIẾU
Chứng khoán Mỹ giảm do thị trường lao động Mỹ giảm tốc nhưng vẫn mạnh mẽ
Chứng khoán Mỹ giảm vào thứ Sáu trong khi đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu chính phủ giảm sau khi báo cáo việc làm của chính phủ cho thấy thị trường lao động Mỹ chậm lại nhưng vẫn thắt chặt.
Trong báo cáo việc làm được theo dõi chặt chẽ, Bộ Lao động cho biết số lượng việc làm phi nông nghiệp đã tăng 187.000 vào tháng trước, thấp hơn một chút so với kỳ vọng 200.000. Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp đã giảm xuống 3,5% từ 3,6% trong tháng 6.
“Đây không phải là bức tranh của thị trường lao động mà chúng ta kỳ vọng nhìn thấy nếu nền kinh tế ở trong tình trạng giảm tốc nghiêm trọng trong ngắn hạn, mặc dù chắc chắn là thị trường đã giảm tốc,” Rick Rieder, giám đốc đầu tư tài sản thu nhập của định của BlackRock cho biết trong một tuyên bố.
Rieder nói thêm rằng việc giảm tuyển dụng sẽ cho phép Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và các ngân hàng trung ương khác “sử dụng thời gian làm công cụ chính” và giữ lãi suất “ở mức hạn chế lâu hơn.”
Chỉ số Dow Jones giảm khoảng 0,4% và S&P 500 giảm 0,5%, đảo ngược mức tăng trước đó trong ngày.
Nasdaq Composite thiên về công nghệ đã giảm khoảng 0,4%, được hỗ trợ bởi mức tăng 8% của Amazon.com sau báo cáo tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận cao hơn ước tính của các nhà phân tích. Apple dự báo doanh thu sẽ tiếp tục sụt giảm trong quý hiện tại; cổ phiếu Nhà Táo đã giảm gần 5%.
Lợi suất trái phiếu 10 năm giảm sau khi trở lại mức đỉnh hồi tháng 11 năm 2022
Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm đã giảm trở lại vào thứ Sáu sau một thời gian ngắn đạt mức cao nhất trong nhiều tháng. Nhà đầu tư đã xem xét dữ liệu thị trường lao động quan trọng, cho thấy nền kinh tế đã tạo ra ít việc làm hơn dự kiến trong tháng 7.
Lợi suất trái phiếu 10 năm đã đạt 4,206%, mức cao nhất kể từ ngày 8 tháng 11 năm 2022, trước khi giảm gần 15 điểm cơ bản xuống còn 4,042%. Lợi suất 2 năm thì giảm hơn 12 điểm cơ bản xuống 4,772%.
Lợi suất và giá trái phiếu chuyển động ngược chiều, một điểm cơ bản bằng 0,01%.
PHÂN TÍCH
EUR/USD được dự báo giảm xuống 1,08 trong triển vọng 3 tháng – Rabobank
“Quyết định hạ xếp hạng tín dụng chính phủ Mỹ của Fitch đã hướng sự chú ý đến nguồn cung trái phiếu vào tuần tới, mặc dù lợi thế trú ẩn an toàn của USD cho thấy tác động từ quyết định của Fitch có thể sẽ bị hạn chế.”
“Chính sách của Fed vẫn ở vị trí chủ đạo. Mặc dù chúng tôi kỳ vọng lãi suất quỹ liên bang có thể đã đạt đến đỉnh điểm, triển vọng dài hạn cao hơn sẽ hỗ trợ USD.”
“Mặc dù chúng tôi kỳ vọng lãi suất của Fed có thể đã đạt đỉnh, khả năng phục hồi tương đối của nền kinh tế Mỹ cho thấy sẽ mất một thời gian trước khi chính sách được nới lỏng. Yếu tố này, kết hợp với nhận thức ngày càng tăng rằng các động lực cơ bản đằng sau các loại tiền tệ khác có thể đang xấu đi, sẽ cung cấp hỗ trợ trên diện rộng cho USD. Chúng tôi duy trì dự báo tỷ giá EUR/USD trong 3 tháng ở mức 1,08.”
“Trong bối cảnh hoạt động kinh tế trì trệ ở Đức, chúng tôi nhận thấy các vị thế mua EUR dễ bị tổn thương do rủi ro lãi suất của ECB có thể đã đạt đỉnh vào tháng trước. Chúng tôi cũng thấy các vị thế mua GBP dễ bị tổn thương do tăng trưởng yếu ở Anh và sự lạc quan của BoE về khả năng lạm phát CPI của Anh giảm bớt.
Chúng tôi kỳ vọng GBP/USD sẽ giảm xuống 1,26 trong thời gian 3 tháng.”
LỊCH KINH TẾ 07/08/2023
*Thời gian tính theo GMT
